[@테마]코오롱_업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 낮은 편

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 낮은 편 25일 오전 10시35분 현재 전일대비 3.21% 하락하면서 51,200원을 기록하고 있는 코오롱은 지난 1개월간 7.58% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코오롱의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 코오롱의 위험을 고려한 수익률은 -3.9를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 -1.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코오롱이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한국콜마홀딩스	3.0%	-31.0%	-10.3
코오롱	1.9%	-7.6%	-3.9
신세계푸드	1.5%	-0.7%	-0.4
NICE	1.5%	-9.4%	-6.2
CJ헬로비전	1.2%	-3.5%	-2.9
서비스업	0.9%	-4.5%	-5.0
코스피	0.6%	-1.0%	-1.6

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -1.58%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 서비스업업종은 1.58% 하락하고 있다.

NICE	16,450원 ▼700(-4.08%)	한국콜마홀딩스	29,950원 ▼3550(-10.60%)
CJ헬로비전	8,560원 ▲40(+0.47%)	신세계푸드	151,000원 ▲1000(+0.67%)

8월17일에 코오롱 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	9,956.2억	408.3억	157.5억
직전분기 대비	17.6% 증가	0.9% 증가	41.2% 감소
전년동기 대비	0.8% 감소	82.0% 증가	67.8% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.17%로 업종평균 하회. PBR은 0.75로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코오롱이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	코오롱	신세계푸드	한국콜마홀딩스	CJ헬로비전	NICE
ROE	-9.4	2.1	12.1	6.0	11.5
PER	-	97.3	16.7	11.2	7.6
PBR	0.8	2.0	2.0	0.7	0.9
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 10월19일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 10,645주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 73,432주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 84,077주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 최근 한달간 코오롱의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.39%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.26%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.77% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.02%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 17.77%를 보였으며 외국인은 12.2%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 68.07%로 가장 높았고, 기관이 21.25%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 10.67%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 59,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 59,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 59,800원대는 전체 거래의 17.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 58,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 58,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 58,300원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

10월19일 :(주)코오롱 타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
10월18일 :(주)코오롱 벌금등의부과(자회사의 주요경영사항)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com