유안타증권에서 24일 하나금융지주(086790)에 대해 "어닝서프라이즈 시현, 일회성 빼도 핵심이익 개선된 양호한 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.
유안타증권 박진형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "동사의 16.3Q(P) 당기순이익(지배회사지분 기준)은 4,501억원으로 YoY 76.6%, QoQ 27.8% 증가 했다. 실적 개선 폭이 큰 것은 일회성 비이자이익에 기인하나, 이자이익, 판관비, 대손비용 등 핵심이익도 개선된 양호한 실적으로 평가된다"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "동사의 2016년 예상 당기순이익 및 수정ROE는 각각 1.4조원, 6.6%로 YoY 57.1% 증가할 전망이다. 실적 개선의 주요인은 2015년 대규모 명예퇴직비용 인식(약 4,000억원)에 따른 기저효과, 이에 따른 인건비 감축, 대손비용 개선에 기인한다"라고 밝혔다.
한편 "대기업대출 축소(YTD -19.4%)를 통한 RWA 감축으로 추가적인 대출성장 여력이 생겼다고 판단되며, 대손비용 추가 개선 및 배당여력 확대(16.2Q 보통주 주당배당금 250원 결정, 시가배당률 1.0% 결정) 등 긍정적 효과가 기대된다. 양호한 실적에 기반한 주가 상승이 지속될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2016년1월 34,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 40,000원까지 다시 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(MAINTAIN)
목표주가
39,938
46,000
36,000
*최근 분기기준
오늘 유안타증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 46,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'HOLD(MAINTAIN)'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.
<유안타증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161024
매수(유지)
40,000
20160725
매수(유지)
36,000
20160425
매수(유지)
36,000
20160119
매수(유지)
34,000
20151026
매수(유지)
40,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161024
유안타증권
매수(유지)
40,000
20161024
대신증권
매수(유지)
36,000
20161024
삼성증권
매수
36,000
20161024
동부증권
매수(유지)
43,200
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
