대신증권에서 24일 하나금융지주(086790)에 대해 "포트폴리오 조정 국면 마무리. 이제는 성장 여력 확대 필요"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.
대신증권 최정욱, 박찬주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "자본이 안정화단계에 진입한 것으로 보임에 따라 이제 회사측이 신경써야 할 부문은 은행 통합 이후 조기 시너지 구현과 경쟁은행대비 취약한 비은행 부문의 확장 전략으로 판단된다. 이러한 요인들이 수익성 추가 개선을 위한 선결 과제가 될 것이기 때문"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "주주가치 제고를 위한 배당 노력도 무시해서는 안되는 사안. 자본비율의 급격한 개선과 양호한 실적 시현에 따라 그동안 주가가 타행대비 초과 상승했지만 상기 과제들이 해결되어야 Re-rating 현상이 계속 이어질 수 있을 것"라고 밝혔다.
한편 "신규 부실 여신이 급감하고 있는데다 3분기 중 현대상선 출자전환 관련 충당금 환입 및 부동산 PF 관련 충당금 환입 등이 약 340억원 발생했고, 4분기에도 삼부토건 르네상승호텔 매각에 따른 상각채권 환입이 예정되어 있는 등 충당금 환입 요인들이 계속 이어지면서 당분간 현 수준의 낮은 대손비용률은 지속될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년10월 37,500원까지 높아졌다가 2016년1월 33,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 36,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(MAINTAIN)
목표주가
39,933
46,000
36,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 36,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 46,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'HOLD(MAINTAIN)'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161024
매수(유지)
36,000
20161010
매수(유지)
36,000
20160929
매수
36,000
20160725
매수(유지)
33,000
20160620
매수(유지)
33,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161024
대신증권
매수(유지)
36,000
20161024
삼성증권
매수
36,000
20161024
동부증권
매수(유지)
43,200
20161024
미래에셋증권
매수
45,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
