[@테마]한전KPS_거래비중 기관 20.27%, 외국인 39.91%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 24일 오전 10시55분 현재 전일대비 2.28% 하락하면서 55,700원을 기록하고 있는 한전KPS는 지난 1개월간 6.54% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한전KPS의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한전KPS의 위험을 고려한 수익률은 -3.1을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 건설업업종의 위험대비수익률인 2.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한전KPS가 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한전KPS	2.1%	-6.5%	-3.1
GS건설	1.9%	2.8%	1.4
한진중공업	1.5%	-5.5%	-3.6
대림산업	1.3%	12.0%	9.2
대우건설	1.2%	6.6%	5.4
코스피	0.5%	-0.5%	-1.0
건설업	1.0%	2.2%	2.2

관련종목들 혼조세, 건설업업종 -0.04%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 건설업업종은 0.04% 하락하고 있다.

대우건설	6,500원 ▲120(+1.88%)	한진중공업	4,065원 ▼25(-0.61%)
대림산업	87,600원 ▼500(-0.57%)	GS건설	29,700원 ▲50(+0.17%)

증권사 목표주가 70,000원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한전KPS의 평균 목표주가는 70,000원이다. 현재 주가는 55,700원으로 14,300원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 허민호, 구현지 에널리스트가 " 3분기까지 실적 부진, 주가는 바닥에 접근, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 68,000원을 제시했고, 한국투자증권의 윤희도 에널리스트가 " 부진한 실적 당분간 이어질 전망, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 72,000원을 제시했다.

7월29일에 한전KPS 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	3,268.6억	483.5억	383.8억
직전분기 대비	31.4% 증가	82.5% 증가	62.3% 증가
전년동기 대비	8.1% 증가	13.7% 감소	13.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.02%로 업종평균 상회. PER은 15.53으로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.29로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한전KPS가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	한전KPS	대림산업	대우건설	한진중공업	GS건설
ROE	21.2	4.7	2.2	-6.6	1.1
PER	15.5	12.8	43.9	-	53.1
PBR	3.3	0.6	1.0	0.4	0.6
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 9일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 38,684주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 406,158주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 444,842주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.43%로 적정수준 최근 한달간 한전KPS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.43%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.58%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.27%, 외국인 39.91% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 39.91%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 39.81%를 보였으며 기관은 20.27%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 53.6%로 가장 높았고, 외국인이 27.54%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.84%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 63,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 63,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 63,600원대는 전체 거래의 14.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 60,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 60,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 60,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 2016-06-17 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 한국수력원자력(주)와 4,135.9억원에 체결 (2016년8월30일)

[포인트검색]

10월21일 :한전KPS(주) 주식선물 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(상승)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com