신한금융투자에서 24일 한국타이어(161390)에 대해 "양호한 실적 예상"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.
신한금융투자 정용진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 한국타이어(161390)에 대해 "동사의 3분기 실적은 매출 1.7조원(-2.6% YoY)에 영업이익 2,567억원(+6.2% YoY)으로 전망한다. 전분기 대비 17% 감소하지만 시장 기대치에 부합하는 성적이다. 브렉시트 이후 우려가 컸던 유럽향 물량이 생각보다 선전하면서 볼륨 유지가 가능했다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "1,100원을 하회하던 원/달러 환율은 연말 미국 금리 인상을 앞두고 약세 전환해 3분기 평균을 상회하는 1,130원선으로 회복했다. 합성고무의 원료인 BD(부타디엔) 가격이 급등(1,005달러/톤 → 1,595달러/톤)했지만 공장 가동 문제에 따른 일시적 트러블이다. 실제 가격은 안정적인 수준에서 유지될 것으로 전망한다"라고 밝혔다.
한편 "완성차 및 관련 부품업체들은 대규모 파업의 영향으로 3분기 실적에 대한 우려가 커진 시점이다. 상대적으로 이익에 대한 가시성이 높은 타이어 업체들에 관심을 둘 필요가 있다. 글로벌 점유율이 하락하고 있는 Yokohama와 Long-Short Pair를 추천한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년1월 55,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 70,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
65,895
77,000
54,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 77,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161024
매수(유지)
70,000
20160817
매수(유지)
70,000
20160706
매수(유지)
65,000
20160502
매수(유지)
68,000
20160205
매수(유지)
57,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161024
신한금융투자
매수(유지)
70,000
20161024
미래에셋대우
매수(유지)
71,000
20161019
메리츠종금증권
HOLD
55,000
20161012
한국투자증권
매수
77,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
