[@테마]LG상사_거래비중 기관 40.38%, 외국인 26.15%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 사이에서 변동폭은 크고, 상승률은 작고 19일 오전 10시50분 현재 전일대비 1.9% 오른 32,150원을 기록하고 있는 LG상사는 지난 1개월간 9.82% 하락했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG상사의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LG상사의 위험을 고려한 수익률은 -4.9를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률 9.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG상사가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
영원무역	2.1%	1.8%	0.8
LG상사	2.0%	-9.8%	-4.9
휠라코리아	1.2%	2.5%	2.1
현대홈쇼핑	1.2%	-2.9%	-2.4
롯데하이마트	1.2%	4.6%	3.8
코스피	0.6%	1.4%	2.3
유통업	0.8%	7.4%	9.2

관련종목들 혼조세, 유통업업종 +0.36%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 유통업업종은 0.36% 상승중이다.

현대홈쇼핑	116,000원 ▼500(-0.43%)	롯데하이마트	44,750원 ▲250(+0.56%)
영원무역	34,900원 ▼250(-0.71%)	휠라코리아	96,800원 ▲1700(+1.79%)

증권사 목표주가 43,500원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG상사의 평균 목표주가는 43,500원이다. 현재 주가는 32,150원으로 11,350원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋대우의 류제현, 김충현 에널리스트가 " 실적 부진에도 유효한 반전 시나리오, 분기별로 수익 계상 시점이 불규칙하게 나타나고 있지만, 3Q16에 인식이 미미할 것으로 예상되는 만큼 4Q16 인식 가능성은 높아지고 있다. 또한, 아직 실적 추정에 반영하지 않았지만 신규 프로젝트인 GTL 사업의 본계약이 체결될 경우 300~400억원 가량의 추가 이익 계상도 기대해 볼 수 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 45,000원을 제시했고, 신한금융투자의 허민호, 구현지 에널리스트가 " 17년부터 중장기 실적개선 본격화, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 45,000원을 제시했다.

7월27일에 LG상사 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	2조8456.2억	563.6억	305.8억
직전분기 대비	5.6% 감소	26.3% 증가	9.0% 감소
전년동기 대비	11.2% 감소	86.0% 증가	380.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.99%로 업종평균 수준. PBR은 0.77로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG상사가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	LG상사	휠라코리아	영원무역	롯데하이마트	현대홈쇼핑
ROE	-10.6	-9.8	11.0	5.6	8.6
PER	-	-	10.6	10.5	11.6
PBR	0.8	2.2	1.2	0.6	1.0
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 10월17일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 183,664주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 245,644주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 429,308주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준 최근 한달간 LG상사의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.38%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.53%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 40.38%, 외국인 26.15% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 40.38%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 33.45%를 보였으며 외국인은 26.15%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 45.66%로 가장 높았고, 개인이 28.22%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.1%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 37,450원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 37,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 37,450원대는 전체 거래의 16.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 36,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 36,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 36,800원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

10월12일 :(주)LG상사 결산실적공시 예고(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com