[@테마]휴켐스_거래비중 기관 31.62%, 외국인 17.27%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 14일 오전 11시50분 현재 전일대비 4.54% 오른 23,050원을 기록하고 있는 휴켐스는 지난 1개월간 14.68% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 휴켐스의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 휴켐스의 위험을 고려한 수익률은 6.9를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 -0.8보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 휴켐스가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LG하우시스	2.2%	-2.9%	-1.3
휴켐스	2.1%	14.7%	6.9
한솔케미칼	1.9%	-2.6%	-1.3
롯데정밀화학	1.8%	-10.0%	-5.5
도레이케미칼	0.2%	-0.8%	-3.7
화학	0.8%	0.4%	0.5
코스피	0.7%	-0.6%	-0.8

관련종목들 상승 우세, 화학업종 +0.72%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 화학업종은 0.72% 상승중이다.

도레이케미칼	19,500원 0 (0.00%)	롯데정밀화학	31,200원 ▲700(+2.30%)
한솔케미칼	81,800원 ▲1000(+1.24%)	LG하우시스	100,500원 ▲1000(+1.01%)

증권사 목표주가 26,300원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 휴켐스의 평균 목표주가는 26,300원이다. 현재 주가는 23,050원으로 3,250원(14%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유안타증권의 황규원 에널리스트가 " 글로벌 1, 2위 업체 생산차질 수혜!, 2016년 10월 6일, 독일의 Covestro(기존 Bayer㈜에서 분사)는 유럽지역 TDI 및 MDI 설비 가동이 어렵다고 밝혔다. 핵심 원료인 질산 공급에 문제가 발생되었기 때문이다. 임시방편으로 질산 공급을 위해 한국의 휴켐스㈜에도 판매 여부를 타진한 것으로 알려지고 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 27,000원을 제시했고, 키움증권의 이동욱 에널리스트가 " 중국 Wanhua Chemical MDI 공장 사고로 인한 MNB부문 반사 수혜, 동사 MNB부문(MDI 원재료, 32만톤)은 소량 수출을 제외하고 금호미쓰이에 전량 공급하고 있는데, 최근 Wanhua Chemical, MDI 60만톤 플랜트 폭발 사고 및 정기보수로 촉발된 역내 MDI 수급타이트로 인한 반사수혜가 예상된다…" (이)라며 투자의견 을 제시했다.

8월8일에 휴켐스 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,567.1억	221.0억	162.4억
직전분기 대비	13.7% 증가	110.0% 증가	454.1% 증가
전년동기 대비	14.5% 증가	78.3% 증가	37.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.78%로 업종평균 수준.PER은 31.01로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.93임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 휴켐스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	휴켐스	LG하우시스	한솔케미칼	도레이케미칼	롯데정밀화학
ROE	6.2	9.9	14.9	3.8	0.0
PER	31.0	10.2	20.6	71.3	1872.0
PBR	1.9	1.0	3.1	2.7	0.7
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월		2016년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 10월10일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 280,508주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 7,915주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 272,593주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 최근 한달간 휴켐스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.49%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.62%, 외국인 17.27% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 51.09%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.62%를 보였으며 외국인은 17.27%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 57.95%로 가장 높았고, 기관이 25.98%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 16.05%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 19,800원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 19,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,800원대는 전체 거래의 21.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 19,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 19,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 19,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 2015-11-10 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 한국바스프㈜ (BASF Korea)와 5,444.0억원에 체결 (2016년10월4일)

[포인트검색]

10월4일 :휴켐스(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com