[@테마]롯데하이마트_증권사 목표주가 63,600원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 13일 오후 2시50분 현재 전일대비 1.65% 하락하면서 44,650원을 기록하고 있는 롯데하이마트는 지난 1개월간 1.82% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데하이마트의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데하이마트의 위험을 고려한 수익률은 1.5를 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 다만 유통업업종의 위험대비수익률인 3.5보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데하이마트가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
잇츠스킨	2.5%	1.9%	0.7
LG상사	2.0%	-8.6%	-4.2
SK가스	1.7%	-3.4%	-1.9
휠라코리아	1.3%	-1.6%	-1.2
롯데하이마트	1.2%	1.8%	1.5
코스피	0.8%	-2.2%	-2.7
유통업	1.1%	3.9%	3.5

관련종목들도 하락 우위, 유통업업종 -0.41%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 유통업업종은 0.41% 하락하고 있다.

휠라코리아	96,800원 ▼700(-0.72%)	SK가스	100,500원 ▲1000(+1.01%)
LG상사	32,400원 ▼300(-0.92%)	잇츠스킨	53,100원 ▼100(-0.19%)

증권사 목표주가 63,600원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데하이마트의 평균 목표주가는 63,600원이다. 현재 주가는 44,650원으로 18,950원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 흥국증권의 임영주 에널리스트가 " 부담없는 바닥을 지나는 중, 3분기 실적은 에어컨을 비롯한 백색가전의 판매 호조로 모처럼 개선세를 보일 전망이며, 4분기에도 영업이익 증가세가 이어질 개연성이 존재한다. 동사의 실적 동향에 따라 투자의견의 상향 가능성이 존재한다…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 54,000원을 제시했고, 미래에셋대우의 이준기 에널리스트가 " 주가 하락 마무리 국면, 매출의 증가, 마진의 개선 폭 등이 기존 전망에 비해 부진하다. 영업상황이 구조적으로 개선되고 있지는 않지만 주가는 이러한 부분을 반영한 상태이고 현재 상황은 반등이 예상되는 국면이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 60,000원을 제시했다.

8월5일에 롯데하이마트 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	9,506.5억	408.3억	287.9억
직전분기 대비	7.1% 증가	46.0% 증가	51.2% 증가
전년동기 대비	1.8% 감소	3.2% 감소	0.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.88%로 업종평균 수준.PER은 10.34로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.58로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데하이마트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	롯데하이마트	잇츠스킨	휠라코리아	SK가스	LG상사
ROE	5.6	22.0	-9.8	8.2	-10.6
PER	10.3	12.7	-	6.9	-
PBR	0.6	2.8	2.2	0.6	0.8
기준년월	2016년6월		2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 10월11일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 54,356주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 57,122주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 111,478주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 최근 한달간 롯데하이마트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.2%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.99%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.79%, 외국인 19.81% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 59.38%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 20.79%를 보였으며 외국인은 19.81%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 56.92%로 가장 높았고, 기관이 25.38%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.68%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기간 주가는 조정을 보이고 있지만 상승추세는 여전히 유효하다.

현재주가 근처인 43,900원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 43,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 43,900원대는 전체 거래의 21.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 44,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 44,450원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 44,450원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com