[@테마]하나마이크론_관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 13일 오전 11시5분 현재 전일대비 2.69% 하락하면서 5,780원을 기록하고 있는 하나마이크론은 지난 1개월간 5.25% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 하나마이크론의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 하나마이크론의 위험을 고려한 수익률은 -2.6을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 1.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 하나마이크론이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
영우디에스피	4.1%	10.7%	2.6
바른전자	3.3%	4.7%	1.4
에스티아이	2.2%	10.8%	4.9
하나마이크론	2.0%	-5.3%	-2.6
3S	1.5%	6.0%	4.0
코스닥	0.7%	0.0%	0.1
반도체	1.2%	1.2%	1.0

관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -0.96%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 반도체업종은 0.96% 하락하고 있다.

에스티아이	10,250원 ▼350(-3.30%)	바른전자	2,015원 ▼20(-0.98%)
3S	3,250원 ▼5(-0.15%)	영우디에스피	20,700원 ▼850(-3.94%)

증권사 목표주가 9,700원, 현재주가 대비 67% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 하나마이크론의 평균 목표주가는 9,700원이다. 현재 주가는 5,780원으로 3,920원(67%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 대신증권의 김경민 에널리스트가 " 이익개선 더디지만 끈기있게 체질 개선, 동사는 메모리 반도체 후공정 전문기업으로 출발. 비메모리향 매출비중이 점차적 증가하여 2016년 패키징 매출의 30%를 상회할 것으로 전망된다. 국내외 고객사 확대 및 패키징 다양화 때문…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 9,700원을 제시했다.

8월17일에 하나마이크론 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	543.5억	-32.3억	-44.8억
직전분기 대비	24.3% 증가	적자지속	적자지속
전년동기 대비	32.6% 감소	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -2.72%로 업종평균 하회. PBR은 0.93으로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 하나마이크론은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	하나마이크론	영우디에스피	3S	바른전자	에스티아이
ROE	-8.8	4.3	-11.2	10.3	19.6
PER	-	123.5	-	20.9	12.7
PBR	0.9	5.4	3.7	2.2	2.5
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 10월11일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일연속 동반 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 37,475주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 7,366주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 44,841주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.6%로 적정수준 최근 한달간 하나마이크론의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.6%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.61%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 91.1%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 7.02%를 보였으며 기관은 1.86%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.25%로 가장 높았고, 외국인이 11.59%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.15%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 7,100원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 7,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,100원대는 전체 거래의 15.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,610원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 6,610원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 6,610원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com