현대증권에서 13일 삼성전자(005930)에 대해 "3분기 비용 선 반영, 긍정적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 2,050,000원을 내놓았다.
현대증권 김동원, 김범수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
현대증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "동사는 갤럭시노트7 단종에 따른 손실 및 비용을 2.6조원 추가 반영했다. 이에 따라 삼성전자는 4분기 추가 발생 가능한 갤럭시노트7 예상 비용까지 3분기에 보수적으로 선 반영 (총 3.6조원)한 것으로 판단되어 향후 추가 비용 발생 가능성은 낮은 것으로 전망한다"라고 분석했다.
또한 현대증권에서 "내년부터 삼성전자 스마트 폰 (IM) 사업은 다양한 제품구성과 기능 중심의 하드웨어 전략에서 탈피해 브랜드 및 라인업을 재정비하고 편의성 중심의 디자인 변화에 초점이 맞춰질 것으로 전망된다. 이는 하드웨어 스펙의 상향 평준화가 빠르게 이뤄지는 상태에서 가성비 높은 제품도 다수 출시되며 갤럭시 만의 차별화가 희석되고 있기 때문"라고 밝혔다.
한편 "4분기 영업이익은 부품 (반도체, 디스플레이) 실적호전이 지속되며 전분기대비 37% 증가 (전년대비 16% 증가)한 7.1조원으로 추정되어 3분기에 실적 저점이 예상된다. 다만 내년 1분기 갤럭시S8 출시 전까지 S7 수요강도에 따라 IM 부문의 실적 개선 속도는 좌우될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
현대증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년9월 1,500,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 2,050,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
MARKETPERFORM
목표주가
1,944,783
2,100,000
1,670,000
*최근 분기기준
오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 2,050,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 2,100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 1,670,000원을 제시한 바 있다.
<현대증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161013
매수(유지)
2,050,000
20161011
매수(유지)
2,050,000
20161010
매수(유지)
2,050,000
20161007
매수(유지)
2,050,000
20160919
매수(유지)
1,880,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161013
현대증권
매수(유지)
2,050,000
20161013
미래에셋증권
매수
1,900,000
20161013
IBK투자증권
매수(유지)
1,800,000
20161013
동부증권
매수(유지)
1,920,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
