미래에셋증권에서 13일 KB금융(105560)에 대해 "실적 좋고, 이익 구조 개선 전략도 돋보이고"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,500원을 내놓았다.
미래에셋증권 강혜승, 박용대 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋증권에서 KB금융(105560)에 대해 "동사의 3Q16 실적은 시장 컨센서스를 큰 폭으로 상회하는 호실적으로 추정된다. 이익 안정성 신뢰도 높고, 비은행 부문 강화를 통해 이익 구조 다변화 및 기업가치 제고 노력 중인 KB 금융에 대한 투자 매력은 충분하다고 판단한다"라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 "경기민감업종 기업여신 감축, 꾸준한 자산 건전성 개선의 결과로 경상 기준 충당금 비용이 줄었고, 과거에 충당금 적립했던 여신 중 일부 환입 요인도 발생했다고 추정한다. 당초 기대되었던 삼부토건 관련 충당금 환입(약 650 억원)은 지연되어 4Q16 에 인식할 것으로 예상한다"라고 밝혔다.
한편 "KB 금융은 연내 증권 자회사간 통합을 목표로 하고 있는데, 이후 비용절감 및 KB 금융의 강력한 채널 활용한 교차판매, 자산관리 등의 수익 시너지 효과가 나타나며 점차 ROE 제고에 기여할 것. 또한, ROE 제고뿐 만 아니라, 그룹 이익 안정성 측면과 중장기 관점에서 비은행부문 강화와 그룹내 시너지 창출 노력은 필수라고 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 51,000원이 고점으로, 반대로 46,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 52,500수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
STRONG BUY
매수
목표주가
49,071
59,000
42,000
*최근 분기기준
오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 52,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 59,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.
<미래에셋증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161013
매수
52,500
20160803
매수
51,000
20160722
매수
51,000
20160718
매수
49,500
20160422
매수
49,500
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161013
미래에셋증권
매수
52,500
20161004
하나금융투자
매수
45,000
20161004
대신증권
매수(유지)
50,000
20160927
이베스트투자증권
매수(유지)
46,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
