[@테마]S-Oil_투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋아 12일 오후 2시40분 현재 전일대비 2.64% 하락하면서 81,000원을 기록하고 있는 S-Oil는 지난 1개월간 9.31% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 S-Oil의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 S-Oil의 위험을 고려한 수익률은 5.4를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -1.7보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 S-Oil가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LG생활건강	1.9%	-6.2%	-3.2
효성	1.8%	4.2%	2.3
한국타이어	1.8%	2.5%	1.4
S-Oil	1.7%	9.3%	5.4
롯데케미칼	1.4%	13.4%	9.5
화학	0.7%	0.6%	0.8
코스피	0.8%	-1.4%	-1.7

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.07%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 0.07% 하락하고 있다.

롯데케미칼	309,000원 ▼2000(-0.64%)	효성	136,000원 ▼4000(-2.86%)
LG생활건강	912,000원 ▲9000(+1.00%)	한국타이어	60,700원 ▼300(-0.49%)

증권사 목표주가 108,600원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 S-Oil의 평균 목표주가는 108,600원이다. 현재 주가는 81,000원으로 27,600원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하이투자증권의 하준영 에널리스트가 " 고도화 설비 투자로 장기 성장성 확보, 동사는 잔사유 고도화 컴플렉스 및 올레핀 다운스트림 컴플렉스(RUC/ODC) 프로젝트를 통해 회사의 총 제품 포트폴리오에서 수익성이 낮은 중질유 생산비중을 낮추고 경질유 및 석유화학 제품의 비중을 증가시켜 수익성 및 이익 안정성을 극대화할 것으로 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 110,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 배은영 에널리스트가 " 이미 예상되었던 실적 부진, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 104,000원을 제시했다.

7월25일에 S-Oil 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	4조1984.3억	6,428.9억	4,452.0억
직전분기 대비	22.5% 증가	30.7% 증가	2.7% 증가
전년동기 대비	18.4% 감소	6.1% 증가	3.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.91%로 업종평균 수준.PER은 10.44로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.48임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 S-Oil는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	S-Oil	효성	LG생활건강	롯데케미칼	한국타이어
ROE	14.2	15.1	22.8	14.8	14.6
PER	10.4	9.0	25.6	8.5	9.2
PBR	1.5	1.4	5.8	1.3	1.4
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 10월10일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 562,745주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 882,233주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,444,978주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 최근 한달간 S-Oil의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.44%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.05%, 외국인 38.6% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 38.6%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 36.34%를 보였으며 기관은 25.05%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 37.68%로 가장 높았고, 개인이 34.9%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 27.4%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

현재주가 근처인 84,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 84,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 84,700원대는 전체 거래의 17.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 82,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 82,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 82,200원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com