교보증권에서 12일 KB손해보험(002550)에 대해 "3Q16 일회성요인으로 컨센 하회 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.
교보증권 박혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
교보증권에서 KB손해보험(002550)에 대해 "동사의 3분기 순이익은 컨센서스 806억원을 하회할 전망. 이는 딜라이브 대출관련 충당금 적립에 기인하는데 전체 exposure는 700억원 남짓이며 충당금 적립규모에 따라 우리의 추정을 하회할 가능성도 존재한다. 따라서 당 분기 투자이익률은 하락이 불가피할 전망"라고 분석했다.
또한 교보증권에서 "지난해 116억원까지 증가했던 보장성보험 월납액은 올해 들어 60억원대로 감소하였는데 회사는 외형성장보다 유지율 및 언더라이팅 등 질적성장에 주력하고 있는 것으로 판단, 13회차 유지율은 85%(2016년 누계)로 5년래 가장 높은 수치를 기록했다"라고 밝혔다.
한편 "사업비 관리도 지속되고 있는데 이 같은 기조는 당분간 유지될 것으로 예상된다. 이는 월평균 실적에서도 보여주듯이 이익의 안정성을 높여주고 있다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년11월 35,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 40,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
38,923
45,000
34,000
*최근 분기기준
오늘 교보증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.
<교보증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161012
매수(유지)
40,000
20160418
매수(유지)
40,000
20160219
매수(유지)
40,000
20160202
매수(유지)
40,000
20151201
매수
40,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161012
교보증권
매수(유지)
40,000
20161010
하나금융투자
매수
38,000
20161004
HMC투자증권
매수
41,000
20161004
키움증권
매수(유지)
35,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
