키움증권에서 12일 아모텍(052710)에 대해 "스마트폰은 부진, 자동차는 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다.
키움증권 김지산, 장민준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 57.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
키움증권에서 아모텍(052710)에 대해 "주고객사 하반기 신제품 효과에 따른 기대감이 사라지고, 실적 성장세가 둔화되어 목표주가를 23,000원(17년 예상 EPS 기준 9배로 추정)으로 하향한다. 동사의 자동차향 매출이 새롭게 인식되고 있는 시점이고, 전자결제 시장의 확대와 메탈케이스에 따른 감전소자 부품의 채용확대는 17년에도 이어질 것"라고 분석했다.
또한 키움증권에서 "하반기 매출 규모의 축소는 불가피하겠지만, 영업이익률은 8%대로 선방할 것으로 예상한다. 배경으로서 고부가인 자동차향 부품의 매출이 본격화되고 있고, 하반기 신제품이 상반기 신제품으로 대체될 경우, 스마트폰 부품에서 동사의 높은 점유율이 유지될 것"라고 밝혔다.
한편 "하반기 예상치 못한 주고객사 신제품 판매 중단 영향으로 동사의 매출 감소가 불가피할 것으로 판단한다. 메탈케이스 채용에 따른 감전소자 및 3콤보 안테나 모듈의 판매량 감소가 예상되기 때문이다. 이에 3분기 매출액은 797억원(QoQ +6%, YoY -16%)를 기록할 것으로 추정한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
키움증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
25,444
29,000
22,000
*최근 분기기준
오늘 키움증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 23,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 29,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.
<키움증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161012
매수(유지)
23,000
20160517
매수(유지)
30,000
20160324
BUY(REINITIATE)
30,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161012
키움증권
매수(유지)
23,000
20161010
이베스트투자증권
매수(유지)
24,000
20160922
BNK투자증권
매수(유지)
28,000
20160819
IBK투자증권
매수(유지)
27,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
