메리츠종금증권에서 12일 에스원(012750)에 대해 "17 년 본격 성장의 해"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 125,000원으로 내놓았다.
메리츠종금증권 김승철, 김정섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 125,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 에스원(012750)에 대해 "‘16년에는 군관련 공사가 마무리되어 전년대비 매출액이 감소하지만 ‘17년부터는 삼성전자 평택 공장 건설로 시스템 보안 및 통합보안 분야 성장이 예상된다. 신규사업인 건물관리 서비스 분야의 성장 잠재력도 크다. 내년 매출액은 올해 대비 13.5%가 늘고 영업이익도 16.1% 늘어날 전망"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "3Q16 매출액 4,579억원(+4.5% YoY), 영업이익 535억원(+14.6% YoY)을 기록, 전년 대비 성장세는 이어지나 시장 예상치 560억원에는 미달할 것으로 추정된다. 건물관리 부문에서 삼성 계열사 건물 매각 및 이전에 따른 수입 감소 영향으로 예상치를 하회한 것으로 파악된다"라고 밝혔다.
한편 "3Q16 보안시스템 매출액은 휴전선 센서 및 카메라 설치 공사가 작년 말로 종료되어 상품매출액이 지난 해 같은 기간 대비 32.4% 줄어 매출액이 3.8% 줄어든다. 시스템 보안 분야는 전년대비 7%의 성장세가 이번 분기에도 이어진 것으로 추정된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
TRADING BUY(DOWNGRADE)
목표주가
126,700
135,000
110,000
*최근 분기기준
오늘 메리츠종금증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 125,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 135,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.
<메리츠종금증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161012
매수
125,000
20160722
TRADING BUY
125,000
20160614
BUY(신규)
125,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161012
메리츠종금증권
매수
125,000
20161011
KB투자증권
매수(유지)
110,000
20161005
신한금융투자
매수(유지)
130,000
20161005
한국투자증권
매수(유지)
135,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
