HMC투자증권에서 7일 SK텔레콤(017670)에 대해 "안정된 본업과 성장엔진 확보 움직임"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.
HMC투자증권 황성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
HMC투자증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "동사의 3분기 실적은 예상치를 만족하는 모습을 보일 것. 시장 안정화 영향으로 마케팅비도 낮은 수준을 유지한 가운데, SK플래닛의 SK텔레콤향 서비스들의 이관 영향으로 본업은 안정적인 실적을 시현할 전망"라고 분석했다.
또한 HMC투자증권에서 "미디어 사업의 성장세는 여전히 지속중. SK브로드밴드가 상반기 가입자 순증 1위를 기록한 가운데, ARPU 또한 호조세를 보이며 성장중. 컨텐츠 경쟁력 강화를 위한 움직임 역시 가시화되고 있으며, 모바일 플랫폼 옥수수를 통한 트래픽 증대 전략도 안정적으로 수행중"라고 밝혔다.
한편 "향후 관건은 ARPU 자체의 증가보다는 다양한 매출원 확대를 통한 전반적인 서비스 매출의 증대 여부에 달려 있는 것으로 보인다. 17년 이후부터는 가입비 폐지 등에 따른 효과도 거의 소멸되며 이러한 서비스 매출 증대효과가 가시화될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
HMC투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년9월 350,000원까지 높아졌다가 2016년7월 280,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 280,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
TRADING BUY
목표주가
273,316
301,000
235,000
*최근 분기기준
오늘 HMC투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 280,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 301,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'에 목표주가 235,000원을 제시한 바 있다.
<HMC투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161007
매수
280,000
20160729
매수
280,000
20160628
매수
300,000
20160429
매수
300,000
20160406
매수
300,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161007
HMC투자증권
매수
280,000
20161005
SK증권
매수(유지)
300,000
20161004
교보증권
매수(신규)
270,000
20160929
메리츠종금증권
TRADING BUY
250,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
