[@테마]LG하우시스_관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 7일 오전 9시55분 현재 전일대비 2.39% 하락하면서 102,000원을 기록하고 있는 LG하우시스는 지난 1개월간 7.27% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG하우시스의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LG하우시스의 위험을 고려한 수익률은 -4.2를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 1.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG하우시스가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한솔케미칼	1.7%	-5.7%	-3.3
LG하우시스	1.7%	-7.3%	-4.2
태광산업	1.2%	3.3%	2.7
휴켐스	1.1%	-2.5%	-2.2
도레이케미칼	0.3%	-1.0%	-3.3
화학	0.6%	-1.4%	-2.3
코스피	0.7%	1.0%	1.4

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.51%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 화학업종은 0.51% 하락중이다.

태광산업	849,000원 ▲4000(+0.47%)	휴켐스	19,850원 0 (0.00%)
한솔케미칼	85,200원 ▲200(+0.24%)	도레이케미칼	19,500원 ▼100(-0.51%)

증권사 목표주가 146,600원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG하우시스의 평균 목표주가는 146,600원이다. 현재 주가는 102,000원으로 44,600원(43%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 채상욱, 황주희 에널리스트가 " 소재부문 실적 악화 우려, 소재부문은 자동차 부품/소재 중 소재가 양호하고 부품은 이익규모가 적고 Big buyer의 존재로 수익을 내기 어려운 상품이라 판단된다. 매출처 다변화와 경량화를 통한 성장동력이 있는데, 다만 이 과정에서 신규투자를 병행해야 한다는 점이 현금흐름이 양호하지 않은 LG하우시스 입장에서 부담스럽다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 140,000원을 제시했고, 신한금융투자의 박상연 에널리스트가 " 우려 많았던 3분기 이후를 볼 때, 동사의 3분기 매출액은 7,150억원(-0.5% YoY)을 예상한다. 영업이익은 422억원(-8% YoY)으로 컨센서스 470억원을 하회할 전망이다. 건자재는 매출액 4,999억원(+8.8% YoY), 영업이익 347억원(+9.9%)으로 양호하다. 창호의 시판 성수기 효과와 전 분기에 이은 인조대리석 판매 호조는 이어질 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 150,000원을 제시했다.

7월22일에 LG하우시스 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	7,659.7억	496.9억	314.9억
직전분기 대비	13.4% 증가	27.9% 증가	43.7% 증가
전년동기 대비	5.8% 증가	5.2% 감소	18.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.46%로 업종평균 수준.PER은 10.57로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.04임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG하우시스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	LG하우시스	한솔케미칼	도레이케미칼	태광산업	휴켐스
ROE	9.9	14.9	3.8	1.1	6.2
PER	10.6	20.5	71.4	29.3	28.1
PBR	1.0	3.1	2.7	0.3	1.8
기준년월	2016년6월	2016년6월		2016년6월	2016년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 5일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 15,012주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 101,429주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 116,441주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.74%로 적정수준 최근 한달간 LG하우시스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.74%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.87%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 36.7%, 외국인 17.42% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 45.86%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 36.7%를 보였으며 외국인은 17.42%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.77%로 가장 높았고, 기관이 30.1%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 20.11%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 104,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 104,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 104,500원대는 전체 거래의 20.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 122,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 104,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 104,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com