신한금융투자에서 7일 피에스케이(031980)에 대해 "다양한 고객사가 최대 강점"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.
신한금융투자 김민지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 피에스케이(031980)에 대해 "글로벌 1위로 다양한 고객사를 보유한 것이 강점이나 장비 다변화 측면에서 Dry strip 장비에 매출이 편중되어 있는 점이 아쉬운 점이었다. 내년부터 Dry Cleaning 장비가 DRAM 18nm/NAND향 공급이 예상되어 비중이 4.1%에서 8.5%로 증가가 기대된다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "글로벌 반도체 업체가 중국 지방 정부나 로컬 회사와의 합작 법인을 세워 중국내 Fab. 투자를 하는 경우도 지속적으로 증가할 전망이다. 수요의 30-40%를 차지하는 중국에 대응하고 협력을 통해 투자 비용 지원을 받을 수 있기 때문이다. 향후 중국/대만 업체의 메모리 투자 수혜도 기대된다"라고 밝혔다.
한편 "3분기도 2분기에 이어 견조한 수주 흐름이 이어지고 있다. 3분기 매출 478억원(-7.2% QoQ), 영업이익 86억원(-22.2% QoQ)이 예상된다. 컨센서스 매출 482억원, 영업이익 87억원을 만족할 전망이다. 대만 파운드리업체향은 2분기 중국 Fab. 수주보다는 적지만 대만 Fab. 수주가 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년12월 12,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 18,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
해당기간 동안 순이익 규모가 소폭 감소하였는데도 동사에 대한 투자의견이 시장수익률을 뚜렷하게 초과하고 있어 시황 또는 기업의 수익성과는 다소 동떨어진 주가의 흐름이 동종목의 투자의견 상향의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
19,000
20,000
18,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 18,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161007
매수(유지)
18,000
20160822
매수(유지)
18,000
20160729
매수(유지)
17,000
20160722
매수(유지)
17,000
20160517
매수(유지)
13,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161007
신한금융투자
매수(유지)
18,000
20161004
하이투자증권
매수(유지)
20,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
