[@테마]LG하우시스_업종평균과 비교해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 5일 오후 2시10분 현재 전일대비 1.44% 오른 105,500원을 기록하고 있는 LG하우시스는 지난 1개월간 3.21% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG하우시스의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 LG하우시스의 위험을 고려한 수익률은 -2.0을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 1.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG하우시스가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한솔케미칼	1.9%	-4.8%	-2.5
LG하우시스	1.6%	-3.2%	-2.0
휴켐스	1.3%	1.8%	1.3
태광산업	1.1%	0.7%	0.6
도레이케미칼	0.2%	-0.3%	-1.2
화학	0.6%	1.0%	1.6
코스피	0.7%	0.9%	1.2

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.7%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 화학업종은 0.7% 하락하고 있다.

태광산업	838,000원 0 (0.00%)	휴켐스	20,000원 ▲50(+0.25%)
한솔케미칼	85,000원 ▼2000(-2.30%)	도레이케미칼	19,550원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 150,000원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG하우시스의 평균 목표주가는 150,000원이다. 현재 주가는 105,500원으로 44,500원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 신한금융투자의 박상연 에널리스트가 " 우려 많았던 3분기 이후를 볼 때, 동사의 3분기 매출액은 7,150억원(-0.5% YoY)을 예상한다. 영업이익은 422억원(-8% YoY)으로 컨센서스 470억원을 하회할 전망이다. 건자재는 매출액 4,999억원(+8.8% YoY), 영업이익 347억원(+9.9%)으로 양호하다. 창호의 시판 성수기 효과와 전 분기에 이은 인조대리석 판매 호조는 이어질 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 150,000원을 제시했다.

7월22일에 LG하우시스 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	7,659.7억	496.9억	314.9억
직전분기 대비	13.4% 증가	27.9% 증가	43.7% 증가
전년동기 대비	5.8% 증가	5.2% 감소	18.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.46%로 업종평균 수준.PER은 10.47로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.03임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG하우시스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	LG하우시스	한솔케미칼	도레이케미칼	태광산업	휴켐스
ROE	9.9	14.9	3.8	1.1	6.2
PER	10.5	21.2	71.4	29.5	28.0
PBR	1.0	3.2	2.7	0.3	1.7
기준년월	2016년6월	2016년6월		2016년6월	2016년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 9월29일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 4,541주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 175,053주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 179,594주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.77%로 적정수준 최근 한달간 LG하우시스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.77%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.39%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 37.19%, 외국인 15.79% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 47%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 37.19%를 보였으며 외국인은 15.79%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 52.72%로 가장 높았고, 기관이 29.05%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.21%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

주요 매물구간인 119,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 119,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 119,500원대는 전체 거래의 18.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 122,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 119,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 119,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com