[@테마]피에스케이_주가등락폭이 작아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 3.0, 업종지수보다 높아 4일 오후 2시40분 현재 전일대비 3.07% 오른 15,100원을 기록하고 있는 피에스케이는 지난 1개월간 7.86% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 피에스케이의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 피에스케이의 위험을 고려한 수익률은 3.0을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 그럼에도 반도체업종의 위험대비수익률 2.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 피에스케이가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
유니테스트	3.1%	36.7%	11.8
피에스케이	2.6%	7.9%	3.0
비아트론	2.6%	0.6%	0.2
SFA반도체	2.5%	10.4%	4.1
ISC	2.4%	-8.6%	-3.5
코스닥	0.8%	2.7%	3.3
반도체	1.3%	2.6%	2.0

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.93%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 0.93% 상승중이다.

SFA반도체	2,540원 ▲50(+2.01%)	유니테스트	12,850원 ▼50(-0.39%)
비아트론	27,250원 ▼700(-2.50%)	ISC	21,400원 ▼200(-0.93%)

증권사 목표주가 20,000원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 피에스케이의 평균 목표주가는 20,000원이다. 현재 주가는 15,100원으로 4,900원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하이투자증권의 송명섭 에널리스트가 " 1위 업체에 투자하자, 동사는 Dry Strip 장비 부문의 세계 1위 업체로서 넓은 고객 베이스를 확보하고 있어 장기간 지속될 신규 반도체 설비 확장의 최대 수혜주로 판단된다. 동사의 올해 매출과 영업이익은 당사의 기존 전망치인 1,497억원과 217억원을 상회하는 1,602억원과 256억원에 이를 전망이며 내년 동사 매출과 영업이익은 올해 대비 각각 37%, 54% 증가하는 2,199억원과 395억원에 달할 것으로 추정된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 20,000원을 제시했다.

8월17일에 피에스케이 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	515.2억	110.1억	117.8억
직전분기 대비	119.1% 증가	1450.3% 증가	1740.6% 증가
전년동기 대비	75.0% 증가	2346.0% 증가	1021.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.9%로 업종평균 상회. PER은 13.63으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.57임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 피에스케이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	피에스케이	유니테스트	비아트론	SFA반도체	ISC
ROE	11.5	-8.3	10.3	-2.2	3.1
PER	13.6	-	36.4	-	57.5
PBR	1.6	4.4	3.8	1.3	1.8
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 350,017주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 348,779주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 1,238주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 피에스케이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.86%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 22.93%, 외국인 18.1% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.95%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 22.93%를 보였으며 외국인은 18.1%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 57.83%로 가장 높았고, 기관이 24.76%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.4%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 14,100원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 14,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,100원대는 전체 거래의 25.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,500원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 14,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 14,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com