유안타증권에서 4일 이노션(214320)에 대해 "기존 펀더멘털에 이상 없다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다.
유안타증권 박성호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 이노션(214320)에 대해 "3Q16 완성차의 신차 관련 브랜딩 광고는 큰 차질 없이 진행되고 있는 것으로 파악된다. 오히려, 완성차 파업종료시 완성차는 판매 차질을 만회하기 위해 더 많은 광고 및 판촉을 진행해야 할 것"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "동사의 3Q16 예상 연결실적은 매출총이익 946억원(+22% YoY), 영업이익 233억원(+18% YoY), 당기순이익 172억원(+14% YoY). 이는 영업이익 기준으로 컨센서스에 부합하는 수치. 지역별 예상 영업이익은 본사 87억원, 유럽 25억원, 미주 79억원, 중국 15억원, 기타 27억원"라고 밝혔다.
한편 "동사의 2017E EV/EBITDA는 4.7배에 불과해 글로벌 Peer(WPP, Omnicom, Publicis, Interpublic, Dentsu, Havas, Hakuhodo DY)의 평균인 9.0배 대비 현저한 저평가 상태. 동사의 Organic Growth가 글로벌 Peer 보다 오히려 높은 수준이고, M&A 진행시 Inorganic Growth도 기대할 수 있어 동사의 주가하락을 매수기회로 활용할 것을 권고한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년9월 79,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 105,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
107,167
120,000
95,000
*최근 분기기준
오늘 유안타증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 105,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다.
<유안타증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161004
매수(유지)
105,000
20160728
매수(유지)
105,000
20160629
매수(유지)
105,000
20160602
매수(유지)
105,000
20160428
매수(유지)
100,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161004
유안타증권
매수(유지)
105,000
20161004
한국투자증권
매수(유지)
110,000
20160926
NH투자증권
매수(유지)
100,000
20160926
신한금융투자
매수(유지)
107,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
