키움증권에서 27일 롯데케미칼(011170)에 대해 "3Q16 올레핀 시황 호조세 지속 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 460,000원을 내놓았다.
키움증권 이동욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 60.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
키움증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "중국 G20 정상회담 시기에 가동률을 줄인 중국 올레핀 업체는 Ningbo Fund Energy 등 일부 석탄화학 업체로 제한되었고, 올해 3분기 대만 Formosa(No.2 103만톤/년), 중국 Sinopec Sabic(100만톤/년), 일본 JX Nippon Oil & Energy(46만톤/년) 등이 40일 이상의 정기보수를 진행하는 등 역내 올레핀 수급타이트가 지속될 전망"라고 분석했다.
또한 키움증권에서 "동사의 올해 3분기 영업이익은 6,344억원을 기록하며 시장 기대치를 상회할 전망이다. 이는 올해 2분기 정기보수 진행/생산 차질에 따른 기회비용 약 1천억원이 3분기에는 없는 등 기저효과가 발생할 것으로 전망되고, 일부 크래커 가동에도 불구하고, 역내/외 정기보수 집중에 따라 에틸렌/PE 스프레드는 견조세를 유지하고 있기 때문"라고 밝혔다.
한편 "ABS/PC 수급타이트 지속으로 롯데첨단소재 실적 개선 추세가 유지되고 있고, BD 등 비에틸렌 계열의 제품 수급이 점진적으로 개선될 것으로 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
438,214
550,000
360,000
*최근 분기기준
오늘 키움증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 460,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 550,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 360,000원을 제시한 바 있다.
<키움증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160927
매수(유지)
460,000
20160905
매수(유지)
460,000
20160902
매수(유지)
460,000
20160809
BUY(REINITIATE)
460,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160927
키움증권
매수(유지)
460,000
20160927
NH투자증권
매수(유지)
550,000
20160926
한화투자증권
매수(신규)
420,000
20160922
현대증권
매수(유지)
450,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
