[@기업분석리포트]LG디스플레이, "LCD 수급 개선 …" 매수-미래에셋증권

발행일 : 2016-09-09 08:41 업데이트 : 2016-09-09 08:41

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미래에셋증권에서 9일 LG디스플레이(034220)에 대해 "LCD 수급 개선 중"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 도현우, 홍솔 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "LCD 캐파 증설에 적극적이던 중국 업체들의 계획이 바뀌고 있다. 중국 정부가 LCD 업체에게 지급하는 보조금이 축소되고 있고 중소형 OLED 시장이 부각되고 있어, 중국 디스플레이 업체들이 속속 LCD 투자계획을 OLED 투자로 변경하고 있다. 또 삼성디스플레이가 최근 LCD 라인을 매각을 계획하고 OLED 투자에 집중하고 있는 것도 LCD 수급에 긍정적인 영향을 주고 있다"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "IFA 2016 에서 TV 트렌드는 퀀텀닷 TV 와 OLED TV 로 나뉘었다. 대부분의 TV 업체들이 이들을 동시에 전시했다. 이러한 트렌드는 장기적으로 OLED TV 진영의 선두 LG 디스플레이에게 다소 위협이 될 수 있다. 하지만 당분간은 퀀텀닷 TV 로 인한 LCD 신규 수요로 아직 LG 디스플레이 실적에 대부분을 차지하고 있는 LCD 부문 실적에 도움이 될 가능성이 높아 보인다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2015년10월 30,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 36,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	STRONG BUY(U)	HOLD
목표주가	37,476	45,000	33,000

*최근 분기기준

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 36,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'STRONG BUY(U)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

<미래에셋증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20160909	매수	36,000
20160728	매수	36,000
20160428	매수	33,000
20151023	매수	30,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20160909	미래에셋증권	매수	36,000
20160905	NH투자증권	매수(유지)	36,000
20160905	유진투자증권	매수(유지)	38,000
20160905	하이투자증권	매수(유지)	40,000