유안타증권에서 6일 GS리테일(007070)에 대해 "부동산은 GS가 잘하는 일이니까요"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.
유안타증권 김태홍 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유안타증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 GS리테일(007070)에 대해 "현재 주가는 '17년 연결 지배순이익 추정치 대비 PER 16.7배 수준에 불과하다. 하반기 부진 사업부에 대한 부담 완화와 전사 재무건전성 및 금융수지 개선, '17년부터 본격화될 파르나스타워의 이익 창출 가시성 감안 시 비중 확대가 필요한 시점"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "파르나스타워가 약 5% 수준의 자연공실률을 유지한다면 매년 안정적으로 약 490억원의 영업수익과 325억원 규모의 영업이익을 기록할 전망. 이는 같은 법인(파르나스호텔) 내 호텔 사업부 연간 영업이익의 2배 수준이며 2018년 연결기준 GS 리테일의 영업이익 추정치 3,291억원의 약 10%에 해당하는 상당한 규모. 파르나스타워는 향후 GS 리테일 연결 실적의 한 축을 담당하며 계절성이 높은 기존 실적을 평탄화(smoothing) 시키는 효과를 보일 것"라고 밝혔다.
한편 "3분기는 2분기와 유사하게 CVS 사업부의 분전에도 불구 SSM 사업부와 기타 사업부의 부진이 이어지면서 전체 실적에 부담을 줄 것으로 보이나, 호텔 법인의 매출 및 이익이 3개월 온전히 반영되는 덕분에 연결 실적에 대한 CVS 사업부의 부담을 일부 덜어줄 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년8월 72,000원까지 높아졌다가 2016년2월 70,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 70,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
67,167
75,000
60,000
*최근 분기기준
오늘 유안타증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 75,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.
<유안타증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160906
매수(유지)
70,000
20160204
매수(유지)
70,000
20151106
매수(유지)
72,000
20151001
매수(유지)
72,000
20150807
매수(유지)
72,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160906
유안타증권
매수(유지)
70,000
20160902
흥국증권
매수(유지)
70,000
20160830
SK증권
매수(신규편입)
68,000
20160816
HMC투자증권
매수
60,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
