교보증권에서 6일 LG생활건강(051900)에 대해 "지속되는 성장세"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,350,000원을 내놓았다.
교보증권 서영화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
교보증권에서 LG생활건강(051900)에 대해 "화장품 부문은 ‘후’의 견조한 성장 속에 ‘숨’의 고공 성장이 지속되고 있고, 생활용품 부문은 고가 제품 위주로의 판매 확대가 지속되고 있으며, 음료 부문은 3분기 시장 성장과 MS 확대의 수혜를 함께 받고 있는 것으로 판단된다"라고 분석했다.
또한 교보증권에서 "‘숨’은 ‘후’ 대비 평균 ASP가 약 15~30% 낮으며, 2Q16 기준 매출 기여도가 11.7%로 ‘후’의 70.1% 대비 낮은 수준이며, ‘숨’의 중국 현지 매장 수가 빠르게 증가하고 있음을 감안 시, ‘숨’에 대한 면세점 구매 제한 강화가 화장품 부문 실적에 미치는 영향은 크지 않을 것"라고 밝혔다.
한편 "생활용품 부문은 3Q16 이른 추석으로 판매와 반품이 함께 이루어질 예정(‘15년의 경우 3Q15 판매, 4Q15 반품이 이루어졌음). 옥시 사태 이후 홈케어 제품들의 전체적인 판매 둔화에 대한 우려가 있었으나, 천연제품을 베이스로 한 고가 제품의 판매가 오히려 호조를 보이고 있는 상황"라고 전망했다.
◆ Report statistics
교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년9월 1,150,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 1,350,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
1,343,182
1,480,000
1,100,000
*최근 분기기준
오늘 교보증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 1,350,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 1,480,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 1,100,000원을 제시한 바 있다.
<교보증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160906
매수(유지)
1,350,000
20160727
매수(유지)
1,350,000
20160713
매수(유지)
1,350,000
20160621
매수(유지)
1,250,000
20160427
매수(유지)
1,250,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160906
교보증권
매수(유지)
1,350,000
20160905
바로투자증권
매수(신규)
1,450,000
20160823
BNK투자증권
매수(유지)
1,400,000
20160808
KB투자증권
매수(신규)
1,100,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
