[@테마]씨젠_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -3.4로 하위권, 업종평균치보다 낮아 31일 오전 11시40분 현재 전일대비 3.52% 하락하면서 34,300원을 기록하고 있는 씨젠은 지난 1개월간 8.17% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 제약 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 씨젠의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 씨젠의 위험을 고려한 수익률은 -3.4를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 제약업종의 위험대비수익률인 -2.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 씨젠이 속해 있는 제약업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
에스티팜	3.1%	-1.9%	-0.6
씨젠	2.4%	-8.2%	-3.4
코오롱생명과학	2.0%	-5.6%	-2.8
차바이오텍	1.8%	-2.8%	-1.5
콜마비앤에이치	1.7%	-14.5%	-8.5
코스닥	0.7%	-6.5%	-9.2
제약	1.2%	-2.5%	-2.0

관련종목들도 일제히 하락, 제약업종 -0.97%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 제약업종은 0.97% 하락하고 있다.

에스티팜	52,200원 ▼800(-1.51%)	차바이오텍	15,600원 ▼200(-1.27%)
코오롱생명과학	143,100원 ▼2900(-1.99%)	콜마비앤에이치	29,700원 ▼450(-1.49%)

증권사 목표주가 45,800원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 씨젠의 평균 목표주가는 45,800원이다. 현재 주가는 34,300원으로 11,500원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 SK증권의 노경철 에널리스트가 " 매 분기 실적 개선세 이어질 전망, 오는 3 분기를 비롯해 동사의 매 분기 실적은 개선될 전망이다. 고마진인 신제품군 Allplex 의 세부 품목별, 지역별 인증 확대와 매출 성장 등에 힘입어 매출과 영업이익 모두 증가할 전망이고, 내년 상반기부터는 글로벌 분자진단 기업과의 ODM 매출이 발생할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 52,000원을 제시했고, 미래에셋대우의 김현태, 김승민 에널리스트가 " 추가 ODM 파트너 확보 기대, 동사는 3가지의 자체 핵심 분자진단 기술(DPO, TOCE, MuDT)을 구축했다. 복수의 글로벌 파트너를 확보했다. 현재 진단시약에 대한 추가적인 ODM 파트너 확보를 추진 중에 있다. 동사의 기술은 멀티플렉스가 가능하고 비용 효과적인 경쟁력을 갖추고 있어, 추가적인 글로벌 파트너 확보가 가능할 것으로 기대한다…" (이)라며 투자의견 Trading Buy(유지)에 목표주가: 42,000원을 제시했다.

8월5일에 씨젠 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	185.2억	27.7억	20.4억
직전분기 대비	7.5% 증가	42.7% 증가	66.2% 증가
전년동기 대비	30.7% 증가	10.4% 감소	33.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.46%로 업종평균 상회. PER은 113.25로 업종평균보다 높으며, PBR은 6.8로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 씨젠은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	씨젠	콜마비앤에이치	코오롱생명과학	차바이오텍	에스티팜
ROE	6.0	-	2.7	-1.1	-
PER	113.3	-	307.6	-	-
PBR	6.8	-	8.1	1.7	7.6
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 468,917주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 229,965주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 698,882주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.14%로 적정수준 최근 한달간 씨젠의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.14%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.82%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 77.58%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 11.26%를 보였으며 기관은 11.14%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 76.61%로 가장 높았고, 외국인이 13.36%로 그 뒤를 이었다. 기관은 10.01%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

주요 매물구간인 38,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 38,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 38,600원대는 전체 거래의 26.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 36,950원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 36,950원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 36,950원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com