교보증권에서 31일 현대중공업(009540)에 대해 "체질 개선 진행 중"라며 투자의견을 'TRADING BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.
교보증권 이강록 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
교보증권에서 현대중공업(009540)에 대해 "조선업 불황에도 불구 내부적 원가절감 활동으로 수익성 개선 진행 중. 동사는 체질 개선을 통해 현 수준의 선가에서도 이익이 나는 구조로 탈바꿈되었다. 그러나, 올해 신규수주가 여전히 부족하여 2017년부터 매출 감소폭은 커질 전망"라고 분석했다.
또한 교보증권에서 "금융자산 매각과 일부 사업부(하이투자증권, 엔진기계, 건설기계, 그린에너지)들의 분사 및 지분 매각 계획으로 하반기에도 양호한 현금 흐름을 창출할 전망. 국내 대형 3사중 불황을 가장 오래 버틸 수 있는 조선소임에는 분명하고, 업황 회복기에는 가장 먼저 수혜를 누릴 것"라고 밝혔다.
한편 "수주절벽과 대규모 손실 등은 주가에 상당부분 반영되었으며, 국내 조선소 중 가장 빠른 턴어라운드에 성공한 점은 긍정적. 업황 회복까진 상당기간 걸리겠지만, 불확실성이 상당히 제거 된 점에서 트레이딩 관점의 매수 전략은 유효하다고 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 140,000원이 고점으로, 반대로 120,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 150,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 높아진 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
HOLD(M)
목표주가
143,462
155,000
120,000
*최근 분기기준
오늘 교보증권에서 발표된 'TRADING BUY(유지)'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 155,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD(M)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.
<교보증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160831
TRADING BUY(유지)
150,000
20160705
TRADING BUY(유지)
120,000
20160427
TRADING BUY(유지)
120,000
20160425
TRADING BUY(유지)
120,000
20160119
TRADING BUY(유지)
120,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160831
교보증권
TRADING BUY(유지)
150,000
20160728
미래에셋증권
매수
140,000
20160728
이베스트투자증권
매수(유지)
150,000
20160728
NH투자증권
매수(유지)
150,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
