[@테마]팅크웨어_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 29일 오전 11시55분 현재 전일대비 5.05% 하락하면서 13,150원을 기록하고 있는 팅크웨어는 지난 1개월간 21.96% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.8%를 기록했다. 이는 통신장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 팅크웨어의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 팅크웨어의 위험을 고려한 수익률은 -5.7을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 통신장비업종의 위험대비수익률 2.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 팅크웨어가 속해 있는 통신장비업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
팅크웨어	3.8%	-22.0%	-5.7
아이엠텍	3.2%	10.6%	3.3
가온미디어	2.3%	-11.0%	-4.7
모다정보통신	2.2%	-4.2%	-1.9
아이디스	1.8%	-5.7%	-3.1
코스닥	0.6%	-4.9%	-8.1
통신장비	0.9%	1.8%	2.0

관련종목들 혼조세, 통신장비업종 -1.14%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 통신장비업종은 1.14% 하락하고 있다.

모다정보통신	11,400원 ▲50(+0.44%)	아이엠텍	7,490원 ▲10(+0.13%)
가온미디어	10,550원 ▼250(-2.31%)	아이디스	12,450원 ▼200(-1.58%)

증권사 목표주가 24,800원, 현재주가 대비 88% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 팅크웨어의 평균 목표주가는 24,800원이다. 현재 주가는 13,150원으로 11,650원(88%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 골든브릿지투자증권의 전상용 에널리스트가 " AR(증강현실) 최대 수혜주, …" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 26,900원을 제시했고, IBK투자증권의 임동오 에널리스트가 " 본업도 돌아서고 정부도 돕는다, 동사는 거치형 내비게이션 수요 감소와 국내 경쟁심화로 5년 연속 외형 축소를 겪고 있지만, 국내시장 경쟁 완화, Product Mix 개선, 해외 수출 확대로 향후 매출 증가와 더불어 수익성 개선이 기대된다…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

8월17일에 팅크웨어 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	457.7억	6.2억	3.1억
직전분기 대비	5.6% 증가	26.0% 감소	0.6% 증가
전년동기 대비	21.8% 증가	81.0% 감소	85.7% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.87%로 업종평균 수준.PER은 37.34로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.11임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 팅크웨어가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	팅크웨어	모다정보통신	아이엠텍	아이디스	가온미디어
ROE	3.0	-8.9	22.5	6.1	10.6
PER	37.3	-	9.5	12.8	13.0
PBR	1.1	5.2	2.1	0.8	1.4
기준년월	2016년3월	2016년3월		2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 8월24일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 130,514주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 367,705주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 498,219주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 4.22%로 적정수준 최근 한달간 팅크웨어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 4.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.61%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 84.7%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 8.43%를 보였으며 외국인은 6.85%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 82.83%로 가장 높았고, 기관이 12.34%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.82%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

주요 매물구간인 15,350원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 15,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,350원대는 전체 거래의 21.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 15,350원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 15,350원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com