[@테마]DMS_투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 29일 오전 9시40분 현재 전일대비 3.29% 하락하면서 8,240원을 기록하고 있는 DMS는 지난 1개월간 15.14% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 기계,장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 DMS의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 DMS의 위험을 고려한 수익률은 -6.0을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 기계,장비업종의 위험대비수익률인 -2.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 DMS가 속해 있는 기계,장비업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동아엘텍	3.3%	1.3%	0.4
디에스케이	3.2%	0.1%	0.1
넥스턴	3.0%	52.7%	17.5
DMS	2.5%	-15.1%	-6.0
유지인트	2.4%	-15.4%	-6.4
코스닥	0.5%	-4.2%	-8.4
기계,장비	0.8%	-1.8%	-2.2

관련종목들도 일제히 하락, 기계,장비업종 -1.53%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 기계,장비업종은 1.53% 하락하고 있다.

동아엘텍	22,900원 ▼350(-1.51%)	유지인트	7,350원 ▼20(-0.27%)
디에스케이	44,300원 ▼400(-0.89%)	넥스턴	25,500원 ▼800(-3.04%)

증권사 목표주가 13,000원, 현재주가 대비 57% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 DMS의 평균 목표주가는 13,000원이다. 현재 주가는 8,240원으로 4,760원(57%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 이원식 에널리스트가 " 바겐 세일, 전방 업체들의 Capa 증설 확대로 16년에 이어 17년에도 수주 모멘텀 확대가 지속될 것으로 전망하고, 수주 확대 속 중국 위해 법인 설립을 통한 원가 경쟁력 개선으로 실적 개선폭은 더욱 더 확대될 것으로 판단한다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 13,000원을 제시했고, 미래에셋대우의 오탁근 에널리스트가 " 향후 OLED 투자가 본격화 될 경우 수혜 예상, 특히, OLED 투자가 본격화 될 경우 지속적인 성장이 예상되고 있어 현재 시점은 적극 매수해야 할 시점으로 판단된다. 동사는 중국 및 한국내 OLED 패널 제조업체로부터 수주를 받아 관련 레퍼런스를 확보하고 있다. 따라서, 향후 OLED 투자가 본격화 될 경우 DMS의 수혜가 예상된다…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

7월29일에 DMS 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	597.4억	70.5억	55.1억
직전분기 대비	37.1% 증가	0.3% 감소	1.0% 증가
전년동기 대비	55.3% 증가	4047.6% 증가	440.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.69%로 업종평균 상회. PER은 11.72로 업종평균보다 낮으며, PBR은 2.04임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 DMS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	DMS	디에스케이	넥스턴	유지인트	동아엘텍
ROE	17.5	19.0	3.9	5.5	11.8
PER	11.7	36.2	120.8	31.7	23.2
PBR	2.0	6.9	4.8	1.7	2.7
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월		2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관과 외국인의 동반 순매도가 눈에 띈다. 어제까지 기관은 10일 연속 동종목을 매도했고, 외국인도 7일 연속 순매도로 대응하고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 316,460주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 279,287주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 595,747주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.99%로 적정수준 최근 한달간 DMS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.99%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.47%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 86.32%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 7.45%를 보였으며 기관은 6.21%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.32%로 가장 높았고, 외국인이 9.54%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.13%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

주요 매물구간인 9,870원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,870원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,870원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,990원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 8,990원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 8,990원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com