[@테마]CJ대한통운_주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 11일 오후 12시20분 현재 전일대비 2.5% 하락하면서 214,500원을 기록하고 있는 CJ대한통운은 지난 1개월간 4.24% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ대한통운의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 CJ대한통운의 위험을 고려한 수익률은 -2.3을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률인 0.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ대한통운이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아시아나항공	2.2%	27.7%	12.5
CJ대한통운	1.8%	-4.2%	-2.3
대한항공	1.7%	15.1%	8.8
팬오션	1.6%	3.2%	1.9
현대글로비스	1.5%	-4.0%	-2.6
코스피	0.4%	1.5%	3.7
운수창고업	0.8%	0.3%	0.3

관련종목들은 상승 우위, 운수창고업업종 -0.73%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수창고업업종은 0.73% 하락하고 있다.

현대글로비스	168,500원 ▲1000(+0.60%)	팬오션	3,735원 ▲25(+0.67%)
아시아나항공	5,790원 ▼110(-1.86%)	대한항공	29,750원 ▲150(+0.51%)

증권사 목표주가 261,300원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ대한통운의 평균 목표주가는 261,300원이다. 현재 주가는 214,500원으로 46,800원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 BNK투자증권의 신건식 에널리스트가 " 전 부문 고른 성장, 택배부분은 온라인/모바일 생태계에 최적화된 배송 네트워크를 갖추고 있어 경쟁사가 넘볼 수 없는 경쟁력을 갖추고 있다. 특히 ‘18년 메가허브 터미널이 완공되면 단기택배물량을 효율적으로 처리하면서 수익성 확보도 가능해보인다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 270,000원을 제시했고, 교보증권의 정유석 에널리스트가 " 합작법인 설립을 통해 TLC그룹과의 시너지효과 기대, …" (이)라며 투자의견 Trading buy(유지)에 목표주가: 220,000원을 제시했다.

8월4일에 CJ대한통운 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1조5135.6억	596.6억	284.5억
직전분기 대비	4.7% 증가	12.1% 증가	8.1% 증가
전년동기 대비	19.5% 증가	33.4% 증가	509.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.61%로 업종평균 수준.PER은 73.04로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.89임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ대한통운은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	CJ대한통운	대한항공	아시아나항공	현대글로비스	팬오션
ROE	2.6	-26.2	0.0	13.8	0.4
PER	73.0	-	-	14.7	211.8
PBR	1.9	0.9	-	2.0	0.8
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 98,969주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 87,742주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 11,227주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 최근 한달간 CJ대한통운의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.15%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.99%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 40.4%, 외국인 37.27% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 40.4%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 37.27%를 보였으며 개인은 22.32%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 48.03%로 가장 높았고, 외국인이 32.21%로 그 뒤를 이었다. 개인은 19.75%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기간 상승폭을 키우면서 추세상승을 위한 긍정적인 모습을 보여주고 있다.

현재주가 근처인 206,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 206,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 206,000원대는 전체 거래의 19.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 191,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 206,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 206,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 박근태, 손관수(각자대표) 신규선임 (2016년 03월 18일)

[포인트검색]

8월4일 :씨제이대한통운(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com