[@테마]강원랜드_주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 11일 오전 11시55분 현재 전일대비 2.02% 하락하면서 41,300원을 기록하고 있는 강원랜드는 지난 1개월간 0.49% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 강원랜드의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 강원랜드의 위험을 고려한 수익률은 0.3을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률인 3.7보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 강원랜드가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아모레G	2.6%	-6.3%	-2.4
한미사이언스	2.5%	-8.4%	-3.3
코웨이	1.9%	-2.1%	-1.1
강원랜드	1.5%	0.5%	0.3
LG	1.2%	-1.2%	-1.0
서비스업	0.7%	0.6%	0.8
코스피	0.4%	1.5%	3.7

관련종목들은 상승 우세, 서비스업업종 -0.35%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세하지만 서비스업업종은 0.35% 하락중이다.

LG	64,000원 ▲200(+0.31%)	코웨이	93,000원 ▲1400(+1.53%)
아모레G	149,000원 ▲500(+0.34%)	한미사이언스	141,500원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 50,500원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 강원랜드의 평균 목표주가는 50,500원이다. 현재 주가는 41,300원으로 9,200원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 성준원, 김은혜 에널리스트가 " 노이즈에 의한 주가 하락은 매수 기회, 현 주가 기준 2016년 배당수익률은 2.93%(주당배당금 1,140원)다. 내국인 카지노 허용 우려에 따른 주가 하락은 오히려 매수 기회다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 50,000원을 제시했고, 신영증권의 한승호 에널리스트가 " 또 한번의 해프닝, 보도에 따르면 국민의당은 전북 새만금에 내국인도 출입이 허용되는 ‘오픈카지노’ 건립을 추진할 계획. 또 하나의 내국인 출입 가능 카지노는 현실화되기 어려울 것으로 예상된다. 내국인 출입 카지노는 국민적인 공감대와 관련 법률의 제정 및 공포 등 지난(至難)한 합의과정을 거쳐야 할 전망…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 50,000원을 제시했다.

7월29일에 강원랜드 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	4,118.2억	1,602.6억	1,236.8억
직전분기 대비	5.7% 감소	9.9% 감소	13.4% 감소
전년동기 대비	5.9% 증가	8.4% 증가	27.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 36.71%로 업종평균 상회. PER은 19.64로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.01로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 강원랜드는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	강원랜드	아모레G	한미사이언스	코웨이	LG
ROE	15.3	14.8	30.6	31.9	8.1
PER	19.6	15.3	45.6	19.0	10.3
PBR	3.0	2.3	14.0	6.1	0.8
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 7일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 6일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 550,055주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 18,436주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 568,491주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 최근 한달간 강원랜드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.67%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.37%, 외국인 56.47% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 56.47%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.37%를 보였으며 개인은 18.14%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 51.1%로 가장 높았고, 기관이 25.56%로 그 뒤를 이었다. 개인은 23.33%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

현재주가 근처인 42,100원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 42,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 42,100원대는 전체 거래의 20.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 42,550원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 42,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 42,100원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

7월29일 :(주)강원랜드 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
7월27일 :(주)강원랜드 결산실적공시 예고(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com