[@테마]다우기술_업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 11일 오전 11시10분 현재 전일대비 2.17% 하락하면서 24,850원을 기록하고 있는 다우기술은 지난 1개월간 1.78% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 다우기술의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 다우기술의 위험을 고려한 수익률은 -1.0을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 4.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 다우기술이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한진칼	3.0%	17.5%	5.8
한전기술	2.6%	24.2%	9.3
NHN엔터테인먼트	2.3%	-5.8%	-2.5
삼양홀딩스	1.8%	-5.6%	-3.1
다우기술	1.7%	-1.8%	-1.0
서비스업	0.7%	0.6%	0.8
코스피	0.4%	1.6%	4.0

관련종목들은 상승 우위, 서비스업업종 -0.35%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 서비스업업종은 0.35% 하락하고 있다.

NHN엔터테인먼트	63,300원 ▲100(+0.16%)	한진칼	18,850원 ▲750(+4.14%)
한전기술	33,100원 ▲250(+0.76%)	삼양홀딩스	126,000원 ▼2000(-1.56%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 23.11%로 업종평균 상회. PER은 5.76으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.78로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 다우기술은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	다우기술	한진칼	한전기술	NHN엔터테인먼트	삼양홀딩스
ROE	13.5	-15.6	9.6	13.2	4.8
PER	5.8	-	31.3	6.3	12.5
PBR	0.8	0.8	3.0	0.8	0.6
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 8월5일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 307,129주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 124,452주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 431,581주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준 최근 한달간 다우기술의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.34%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.85%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.72%, 외국인 24.86% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 53.41%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 24.86%를 보였으며 기관은 21.72%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 57%로 가장 높았고, 외국인이 29.07%로 그 뒤를 이었다. 기관은 13.91%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

현재주가 근처인 23,650원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 23,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 23,650원대는 전체 거래의 17%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 23,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 23,650원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 23,650원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 용역제공에 관한 계약을 키움증권(주)와 280.7억원에 체결 (2016년5월23일)
* 대표이사변경, 김윤덕 신규선임 (2016년 01월 04일)



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com