이베스트투자증권에서 11일 인터파크(108790)에 대해 "투어부문 3분기부터 정상화될 것"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 19,500원을 내놓았다.
이베스트투자증권 황현준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 인터파크(108790)에 대해 "투어 항공권 시장에서의 경쟁 심화에 대응하기 위해 동사는 2분기 중 강력한 프로모션을 진행하였고 이에 힘입어 동사의 항공권 송출객수는 전년대비 약 40% 증가하였다. 프로모션이 6월 종료됨에 따라 투어부문의 실적은 3분기 정상화될 것으로 보인다"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "2분기 영업적자 배경은 동사 투어 항공권 시장점유율 확대의 일환으로 5-6월 프로모션이 진행됨에 따라 투어 부문의 거래액은 전년대비 증가하였지만 판촉비용이 큰폭으로 증가하면서 영업적자 47억을 기록했고, ENT 부문은 블록버스터 뮤지컬 ‘마타하리’가 BEP에 미치지 못함에 따라 영업이익 3억원을 기록하는데 그쳤으며, 그리고 도서와 쇼핑 부문도 전년대비 수익성이 악화되었기 때문"라고 밝혔다.
한편 "동사는 경쟁이 심화되고 있는 투어 항공권 시장에서 시장 우위를 유지하며 국내 아웃바운드 여행 시장 성장과 더불어 견조한 성장세를 지속할 것으로 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년7월 31,000원까지 높아졌다가 2016년2월 28,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 19,500원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
20,929
27,000
17,000
*최근 분기기준
오늘 이베스트투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 19,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 27,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.
<이베스트투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160811
매수(유지)
19,500
20160512
매수(유지)
28,000
20160215
매수(유지)
28,000
20151111
매수(유지)
31,000
20150731
매수(신규)
31,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160811
이베스트투자증권
매수(유지)
19,500
20160811
HMC투자증권
매수
17,000
20160811
하나금융투자
매수
18,000
20160715
신한금융투자
매수(유지)
22,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
