[@기업분석리포트]오리온, "하반기부터 성장성 …" 매수(유지)-신영증권

발행일 : 2016-08-09 08:45 업데이트 : 2016-08-09 08:45

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신영증권에서 9일 오리온(001800)에 대해 "하반기부터 성장성 회복"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 1,400,000원으로 내놓았다.

신영증권 김윤오 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신영증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 1,400,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신영증권에서 오리온(001800)에 대해 "성장성이 회복하는 이유는 국내에서 중저가 포트폴리오가 확대될 전망이고, 중국에서는 고가의 프리미엄 제품인 ‘마켓오’가 동부 연안 대도시 위주로 시판될 예정이기 때문"라고 분석했다.

또한 신영증권에서 "동사 해외제과 사업은 한국에서 히트한 제품을 현지에 누적적으로 도입하며 현재의 입지를 일구어 왔다는 점에서 ‘마켓오’도 현지 외형 제고를 이끌 수 있다고 기대한다"라고 밝혔다.

한편 "하반기부터는 국내외 신제품 출시, 중국의 판가 상승으로 제과 사업 매출액과 영업이익이 전년대비 7.2%, 11.0% 증가하는 반등을 예상한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

신영증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	1,284,375	1,600,000	1,050,000

*최근 분기기준

오늘 신영증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 1,400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 1,600,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 1,050,000원을 제시한 바 있다.

<신영증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20160809	매수(유지)	1,400,000
20160121	매수(유지)	1,400,000
20160121	매수(유지)	1,400,000
20151112	매수(유지)	1,400,000
20151103	매수(유지)	1,400,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20160809	신영증권	매수(유지)	1,400,000
20160729	SK증권	매수(유지)	1,200,000
20160718	IBK투자증권	매수(유지)	1,290,000
20160711	하나금융투자	매수	1,200,000