동부증권에서 28일 LG디스플레이(034220)에 대해 "뜯어보면 놀라운 2Q16 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.
동부증권 권성률 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동부증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
동부증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "동사의 2Q16 영업이익은 444억원(+12.3%QoQ, -90.9%YoY)으로 시장 컨센서스 350억원을 상회했다. 대형 LCD 제품 패널 가격 반등, TV용 OLED 손실 축소에 따라 TV application이 3개 분기만에 흑자 전환했고, Mobile Display는 해외 전략고객 향으로는 힘들었지만 중국향 물량 호조로 매출이 증가하면서 관련 손실이 줄어든 것으로 보인다"라고 분석했다.
또한 동부증권에서 "7개 분기 만에 반전한 TV Blended ASP가 하반기에 판가 상승과 대형인치 비중 증가로 크게 상승하면서 전체 이익 개선을 이끌 것이다. TV용 OLED손실과 감가상각비도 줄어들 수 있다. Mobile Display는 신모델 출시에 따라 매출액이 20% 가량 증가하면서 손실이 추가로 줄어들 전망"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
동부증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2016년1월 28,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 38,000원까지 다시 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
STRONG BUY(U)
HOLD
목표주가
34,188
45,000
26,000
*최근 분기기준
오늘 동부증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'STRONG BUY(U)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다.
<동부증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160728
매수(유지)
38,000
20160615
매수
34,000
20160601
매수(유지)
34,000
20160513
매수(유지)
34,000
20160428
매수(유지)
34,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160728
동부증권
매수(유지)
38,000
20160728
키움증권
OUTPERFORM(REINITIATE)
34,000
20160728
하이투자증권
매수(유지)
40,000
20160727
유안타증권
STRONG BUY(U)
45,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
