[@테마]GS건설_투심 강세 ,거래량 약세, 현재주가는 보통

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 28일 오전 9시10분 현재 전일대비 2.54% 오른 28,300원을 기록하고 있는 GS건설은 지난 1개월간 2.72% 상승했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 GS건설의 월간 변동성이 상대적으로 큰 편은 아니었으나 주가상승률도 또한 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 GS건설의 위험을 고려한 수익률은 1.5를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 건설업업종의 위험대비수익률인 7.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 GS건설이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한진중공업	2.1%	14.1%	6.7
태영건설	1.9%	1.9%	0.9
GS건설	1.8%	2.7%	1.5
대림산업	1.7%	10.2%	6.0
대우건설	1.2%	6.4%	5.3
코스피	0.6%	3.6%	6.0
건설업	0.9%	6.5%	7.2

관련종목들 상승 우위, 건설업업종 +1.5%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 건설업업종은 1.5% 상승중이다.

대우건설	5,970원 ▲80(+1.36%)	태영건설	6,060원 ▼20(-0.33%)
대림산업	84,000원 ▲1000(+1.20%)	한진중공업	4,560원 ▲130(+2.93%)

증권사 목표주가 36,600원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 GS건설의 평균 목표주가는 36,600원이다. 현재 주가는 28,300원으로 8,300원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KTB투자증권의 김선미 에널리스트가 " 전환사채 발행, 우려보다는 기회를 보자, 이번 전환사채발행은 운전자본 마련 및 국내외 투자사업을 위한 재원 마련 차원이 크다는 판단이다. UAE POC 등 기대됐던 해외수주 지연으로 선수금 유입이 더딘 상황에서 국내 주택 분양계획은 오히려 확대(기존 2.3만세대→ 2.6만세대)됐기 때문…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 37,000원을 제시했고, 미래에셋증권의 이광수, 김명주 에널리스트가 " 긴 호흡이 필요한 시점, 의미 있는 회복과 성장이 가능하기 위해서는 해외수주와 사업집중화가 필요하다는 판단이다. GS건설 회복에 대한 기대가 큰 상황이다. 그러나, 기대보다 회복과 성장속도는 느려지고 있다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 37,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.2%로 업종평균 수준.PER은 54.68로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.58로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 GS건설은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	GS건설	태영건설	대우건설	대림산업	한진중공업
ROE	1.1	-0.1	3.7	3.9	-18.9
PER	54.7	-	24.1	15.2	-
PBR	0.6	0.4	0.9	0.6	0.3
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 7월22일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 136,658주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 426,461주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 563,119주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 GS건설의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.58%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 29.7%, 외국인 16.62% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 53.67%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.7%를 보였으며 외국인은 16.62%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 51.57%로 가장 높았고, 기관이 30.89%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.53%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 강세 ,거래량 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

현재주가 근처인 28,950원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 28,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 28,950원대는 전체 거래의 18.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 28,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.

[종목동향]

* 2016-03-30 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 IRPC PUBLIC COMPANY LIMITED와 7,026.6억원에 체결 (2016년6월30일)
* 공사수주에 관한 계약을 주식회사 생보부동산신탁과 3,475.1억원에 체결 (2016년5월13일)

[포인트검색]

7월26일 :지에스건설(주) 결산실적공시 예고(안내공시)


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