[@테마]삼성전기_거래비중 기관 19.41%, 외국인 21.14%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 4.0으로 상위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 22일 오후 12시25분 현재 전일대비 6.31% 오른 55,600원을 기록하고 있는 삼성전기는 지난 1개월간 9.23% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성전기의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성전기의 위험을 고려한 수익률은 4.0을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 전기전자업종의 위험대비수익률 4.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성전기가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대한전선	2.8%	2.4%	0.8
LG이노텍	2.7%	12.6%	4.6
삼성전기	2.3%	9.2%	4.0
삼성SDI	2.2%	-2.3%	-1.0
LG전자	1.8%	-4.0%	-2.2
코스피	0.9%	1.2%	1.3
전기전자	1.2%	5.5%	4.5

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 -1.04%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 전기전자업종은 1.04% 하락중이다.

삼성SDI	107,500원 0 (0.00%)	대한전선	2,365원 ▲10(+0.42%)
LG전자	53,000원 ▲200(+0.38%)	LG이노텍	91,000원 ▼1200(-1.30%)

증권사 목표주가 63,600원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성전기의 평균 목표주가는 63,600원이다. 현재 주가는 55,600원으로 8,000원(14%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 HMC투자증권의 노근창 에널리스트가 " 2014년 4분기를 잊지 말자, 삼성전자가 2분기 연속 스마트폰에서 실적 Surprise를 기록하는 것과는 대조적으로 동사는 2분기 연속 실적 Shock를 기록하고 있다. Galaxy S7의 2분기 출하량은 QoQ로 54.6% 증가하였지만 전체 삼성 스마트폰 출하량은 QoQ로 정체되면서 동사의 2분기 외형은 정체되었고 전방 거래선의 단가 인하와 일회성 비용으로 인해 영업이익은 재차 급감하였다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 61,000원을 제시했고, 한화투자증권의 이순학 에널리스트가 " 기나긴 어둠의 터널을 지나 빛을 향해, 엔화 약세가 진정되면서 일본 경쟁사보다 가격경쟁력이 높아질 것이 기대되고, 2017년부터 듀얼카메라가 본격적으로 실적에 반영되면서 카메라모듈 사업의 영업이익이 2016년 대비 106% 성장한 1,049억원에 이를 전망…" (이)라며 투자의견 매수(상향)에 목표주가: 66,000원을 제시했다.

7월22일에 삼성전기 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1조6163.9억	151.8억	194.3억
직전분기 대비	0.8% 증가	64.6% 감소	46.8% 감소
전년동기 대비	4.8% 감소	81.1% 감소	430.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.91%로 업종평균 수준.PER은 252.35로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.9로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성전기는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	삼성전기	삼성SDI	대한전선	LG이노텍	LG전자
ROE	0.4	-7.4	0.0	3.2	3.2
PER	252.4	-	-	38.8	21.7
PBR	0.9	0.7	-	1.2	0.7
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 2일 연속, 외국인이 7일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 422,778주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 266,681주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 689,459주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.5%로 적정수준 최근 한달간 삼성전기의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.5%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.52%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19.41%, 외국인 21.14% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 59.44%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 21.14%를 보였으며 기관은 19.41%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 54.29%로 가장 높았고, 기관이 25.54%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 20.16%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

주요 매물구간인 51,200원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 51,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 51,200원대는 전체 거래의 25.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 52,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 52,300원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 52,300원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

7월22일12시25분 :삼성전기(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
7월21일 :삼성전기(주) 신규시설투자등
7월14일 :삼성전기(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
7월14일 :삼성전기(주) 결산실적공시 예고(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com