[@테마]사조산업_상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 20일 오후 2시20분 현재 전일대비 2.66% 오른 65,600원을 기록하고 있는 사조산업은 지난 1개월간 10.07% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 소형주 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 사조산업의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 사조산업의 위험을 고려한 수익률은 4.7을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 소형주업종의 위험대비수익률인 0.6보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 사조산업이 속해 있는 소형주업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SWH	7.1%	1.5%	0.2
조광피혁	2.6%	-10.8%	-4.1
삼익악기	2.2%	-5.0%	-2.2
사조산업	2.1%	10.1%	4.7
신라교역	1.1%	-3.5%	-3.1
코스피	0.9%	1.5%	1.6
소형주	1.3%	0.9%	0.6

관련종목들은 일제히 하락, 소형주업종 -0.23%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 소형주업종은 0.23% 하락중이다.

삼익악기	2,690원 ▼15(-0.55%)	신라교역	15,200원 ▼50(-0.33%)
SWH	7,340원 ▼890(-10.81%)	조광피혁	41,100원 ▼450(-1.08%)

5월17일에 사조산업 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,512.0억	87.1억	61.3억
직전분기 대비	13.7% 감소	95.2% 증가	흑자전환
전년동기 대비	45.5% 감소	14.7% 감소	33.4% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.18%로 업종평균 수준.PER은 15.39로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.86으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 사조산업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	사조산업	SWH	조광피혁	신라교역	삼익악기
ROE	5.6	-60.4	7.1	6.8	2.6
PER	15.4	-	21.3	8.2	41.7
PBR	0.9	8.7	1.5	0.6	1.1
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 7월14일부터 전일까지 기관과 외국인은 4거래일연속 동반 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 6,488주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 25,387주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 31,875주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 최근 한달간 사조산업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.37%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.79%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 79.39%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 10.78%를 보였으며 기관은 9.81%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 82.16%로 가장 높았고, 기관이 12.82%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 5%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 58,800원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 58,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 58,800원대는 전체 거래의 23%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 60,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 60,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 60,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com