[@테마]디오_현재주가 근처인 49,450원대에 주요매물대가 존재.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -1.7로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 11일 오후 2시40분 현재 전일대비 2.57% 하락하면서 47,450원을 기록하고 있는 디오는 지난 1개월간 4.05% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 의료,정밀기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 디오의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 디오의 위험을 고려한 수익률은 -1.7을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 의료,정밀기기업종의 위험대비수익률인 -0.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 디오가 속해 있는 의료,정밀기기업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
인바디	2.4%	-7.8%	-3.2
바텍	2.3%	-0.1%	0.1
디오	2.3%	-4.1%	-1.7
오스템임플란트	1.6%	-1.7%	-1.0
아이센스	1.3%	-1.6%	-1.2
코스닥	1.4%	-1.4%	-1.0
의료,정밀기기	1.5%	-0.6%	-0.4

관련종목들도 하락 우위, 의료,정밀기기업종 -0.04%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 의료,정밀기기업종은 0.04% 하락하고 있다.

오스템임플란트	75,800원 ▼1100(-1.43%)	바텍	37,900원 ▲450(+1.20%)
아이센스	36,800원 ▼350(-0.94%)	인바디	42,600원 ▼1350(-3.07%)

증권사 목표주가 64,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 디오의 평균 목표주가는 64,000원이다. 현재 주가는 47,450원으로 16,550원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 신한금융투자의 이지용, 배기달 에널리스트가 " 건강 보험 적용 확대(만 65세 이상)에 따른 수혜 전망, 건강보험 적용 연령 확대로 인한 수혜가 기대된다. 치과용 임플란트에 대한 건강보험 적용은 2014년 7월부터 시작됐다. 수혜 연령은 2014년 7월부터 만 75세 이상, 2015년부터 7월 만 70세 이상, 올해 7월부터 만 65세 이상이다. 동사의 국내 시장 점유율 10%를 가정했을 때 올해 건강보험으로 발생되는 신규 매출액은 38억원으로 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 64,000원을 제시했다.

4월26일에 디오 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	211.0억	70.0억	33.0억
직전분기 대비	6.8% 감소	14.0% 감소	20.0% 증가
전년동기 대비	39.5% 증가	112.8% 증가	240.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 28.32%로 업종평균 상회. PER은 78.43으로 업종평균보다 높으며, PBR은 7.25로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 디오는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	디오	바텍	오스템임플란트	인바디	아이센스
ROE	9.2	20.8	14.6	21.6	10.6
PER	78.4	19.6	58.0	35.6	35.4
PBR	7.3	4.1	8.5	7.7	3.8
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 27,990주를 사들인 반면 기관은 6,938주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 2,040주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 46,780주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 48,820주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.07%로 적정수준 최근 한달간 디오의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.07%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.46%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.85% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 74.98%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.85%를 보였으며 기관은 7.16%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.35%로 가장 높았고, 외국인이 17%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.63%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 49,450원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 49,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 49,450원대는 전체 거래의 16%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 54,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 49,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 49,450원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com