[@테마]에스엠_현재주가 근처인 39,900원대에 주요매물대가 존재.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 24일 오전 11시5분 현재 전일대비 1.5% 하락하면서 39,400원을 기록하고 있는 에스엠은 지난 1개월간 5.29% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 오락,문화 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스엠의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 에스엠의 위험을 고려한 수익률은 -3.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 오락,문화업종의 위험대비수익률 -2.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스엠이 속해 있는 오락,문화업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
에머슨퍼시픽	2.9%	13.7%	4.7
와이지엔터테인먼트	2.7%	4.9%	1.8
NEW	2.3%	-3.7%	-1.6
파라다이스	2.3%	-6.9%	-2.9
에스엠	1.6%	-5.3%	-3.3
코스닥	0.7%	-1.9%	-2.7
오락,문화	0.9%	-2.6%	-2.8

관련종목들도 하락 우위, 오락,문화업종 -0.78%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 오락,문화업종은 0.78% 하락하고 있다.

파라다이스	15,550원 ▼50(-0.32%)	에머슨퍼시픽	39,350원 ▼250(-0.63%)
NEW	11,650원 ▲250(+2.19%)	와이지엔터테인먼트	44,750원 ▼1100(-2.40%)

증권사 목표주가 59,200원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스엠의 평균 목표주가는 59,200원이다. 현재 주가는 39,400원으로 19,800원(50%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 동부증권의 권윤구 에널리스트가 " 길게 보면 여전히 좋다, 2Q16은 매출인식 콘서트 관객수 감소로 영업이익 74억원(-36.8%YoY)으로 일시적 공백기가 될 전망이다. 그러나 샤이니, EXO가 꾸준히 성장하고 있고 동방신기는 내년 8월이면 모두 제대해 하반기 일본 돔투어도 가능하다. 18년까지 성장이 담보되어 있다는 점에서 장기적으로는 여전히 좋다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 58,000원을 제시했고, 교보증권의 정유석 에널리스트가 " 중국에서 에스엠 인지도 상승 중, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 65,000원을 제시했다.

5월13일에 에스엠 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	905.0억	90.0억	61.0억
직전분기 대비	1.1% 증가	316.7% 증가	흑자전환
전년동기 대비	38.3% 증가	138.7% 증가	248.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.15%로 업종평균 수준.PER은 47.02로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.67임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스엠은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	에스엠	NEW	와이지엔터테인먼트	파라다이스	에머슨퍼시픽
ROE	5.7	2.7	8.9	5.6	13.2
PER	47.0	87.2	27.9	20.3	17.9
PBR	2.7	2.3	2.5	1.1	2.4
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 202,138주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 63,945주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 266,083주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.66%로 적정수준 최근 한달간 에스엠의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.66%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.43%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19.67%, 외국인 16.71% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.61%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 19.67%를 보였으며 외국인은 16.71%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 64.9%로 가장 높았고, 기관이 24.01%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 11.08%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

현재주가 근처인 39,900원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 39,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 39,900원대는 전체 거래의 24%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 40,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 39,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 39,900원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

5월17일 :(주)에스.엠.엔터테인먼트 기업설명회(IR) 개최
4월25일 :(주)에스.엠.엔터테인먼트 기업설명회(IR) 개최