[@테마]만도_거래비중 기관 35.84%, 외국인 41.77%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 24일 오전 10시40분 현재 전일대비 4.18% 오른 212,000원을 기록하고 있는 만도는 지난 1개월간 21.49% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 만도의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 만도의 위험을 고려한 수익률은 11.9를 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 -12.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 만도가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대미포조선	3.2%	-4.9%	-1.5
삼성중공업	2.3%	-26.2%	-11.4
한화테크윈	2.2%	4.5%	2.0
현대로템	2.0%	-4.0%	-1.9
만도	1.8%	21.5%	11.9
운수장비	1.0%	-7.7%	-7.7
코스피	0.3%	-3.6%	-12.0

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.38%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 0.38% 상승중이다.

삼성중공업	8,410원 ▼330(-3.78%)	현대미포조선	64,600원 ▼500(-0.77%)
한화테크윈	44,600원 ▲100(+0.22%)	현대로템	17,000원 ▲50(+0.29%)

증권사 목표주가 216,100원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 만도의 평균 적정주가는 216,100원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다.

증권사별로 보면 삼성증권의 임은영, 조현렬 에널리스트가 " Thank you, 한온시스템!, ..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 250,000원을 제시했고, 흥국증권의 이승재 에널리스트가 " 자율주행 프리미엄을 부여할 시기, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 260,000원을 제시했다.

4월29일에 만도 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1조3664.0억	554.0억	408.0억
직전분기 대비	4.5% 감소	28.5% 감소	10.1% 증가
전년동기 대비	7.7% 증가	7.0% 감소	48.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.71%로 업종평균 수준.PER은 14.72로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.35임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 만도는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	만도	현대미포조선	한화테크윈	삼성중공업	현대로템
ROE	9.2	1.4	0.3	-28.4	-8.3
PER	14.7	50.3	386.8	-	-
PBR	1.4	0.7	1.1	0.5	1.0
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 4월14일부터 외국인들이 26거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 408,057주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 138,218주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 269,839주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.73%로 적정수준 최근 한달간 만도의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.73%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.65%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.84%, 외국인 41.77% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 41.77%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.84%를 보였으며 개인은 22.38%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 43.1%로 가장 높았고, 개인이 32.14%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 24.75%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 149,500원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 149,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 149,500원대는 전체 거래의 17.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 156,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 156,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 156,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

5월16일 :(주)만도 (정정)연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)