[@테마]동원개발_업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 24일 오전 10시35분 현재 전일대비 2.67% 하락하면서 4,380원을 기록하고 있는 동원개발은 지난 1개월간 1.46% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 건설 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동원개발의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동원개발의 위험을 고려한 수익률은 -0.6을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 건설업종의 위험대비수익률 -4.8보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동원개발이 속해 있는 건설업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
에코바이오	3.4%	-2.5%	-0.7
동원개발	2.1%	-1.5%	-0.6
서희건설	2.0%	-5.1%	-2.5
이테크건설	1.8%	-9.2%	-5.1
금화피에스시	1.1%	4.1%	3.7
코스닥	0.7%	-1.8%	-2.5
건설	0.8%	-3.4%	-4.8

관련종목들도 하락 우세, 건설업종 -0.78%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 건설업종이 0.78% 하락하고 있다.

에코바이오	23,350원 ▼750(-3.11%)	금화피에스시	37,900원 ▼100(-0.26%)
서희건설	1,220원 0 (0.00%)	이테크건설	99,700원 ▼1200(-1.19%)

증권사 목표주가 7,000원, 현재주가 대비 59% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동원개발의 평균 목표주가는 7,000원이다. 현재 주가는 4,380원으로 2,620원(59%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 IBK증권의 김미송 에널리스트가 " 연속되는 서프라이즈, 개발사 역량 보여줄 것, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 7,000원을 제시했다.

5월17일에 동원개발 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,416.1억	352.8억	269.2억
직전분기 대비	1.9% 감소	8.4% 감소	9.2% 감소
전년동기 대비	32.9% 증가	75.2% 증가	72.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 22.74%로 업종평균 상회. PER은 4.58로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동원개발은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	동원개발	서희건설	에코바이오	금화피에스시	이테크건설
ROE	21.8	7.5	19.2	14.1	12.5
PER	4.6	12.8	20.0	11.0	6.8
PBR	1.0	1.0	3.9	1.6	0.8
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 5월17일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 595,115주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 129,374주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 724,489주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.35%로 적정수준 최근 한달간 동원개발의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.35%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.33%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.19%, 외국인 21.17% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 49.63%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.19%를 보였으며 외국인은 21.17%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 66.55%로 가장 높았고, 외국인이 25.42%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.02%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 4,490원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 4,490원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,490원대는 전체 거래의 22.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,560원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 4,490원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 4,490원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.