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대신증권에서 5일 현대건설기계(267270)에 대해 "아쉬운 19년, 험난한 20년"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.
대신증권 이동헌, 이태환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 현대건설기계(267270)에 대해 "(아쉬운 2019년) 당사 추정 매출액 6,292억원과 컨센서스 매출액 6,244억원을 각 각 -8.8%, -8.1% 하회. 당사 추정 영업이익 320억원과 컨센서스 영업이익 324억원을 각각 -78.4%, -78.7% 하회하는 쇼크를 기록. (험난한 2020년)주요 전략은 신모델 출시와 대형/고수익 판매 확대. 그러나 글로벌 시장 침체 및 코로나 사태 영향으로 험난한 한 해가 될 전망. 인도 및 신흥시장 추이를 보며 트레이딩 관점의 접근 필요."라고 분석했다.
또한 대신증권에서 " 4Q19 연결 실적은 매출액 5,741억원(-14.4% yoy) 영업이익 69억원(-80.0% yoy) 영업이 익률 1.2%(-4.0%p yoy). "라고 밝혔다.
한편 "투자의견 매수(BUY), 목표주가 31,000원으로 하향. 타깃 PER은 글로벌 건설장비 6사(캐터필러, 테렉스, 고마츠, 히다치건기, 볼보, 싼이중공업) 의 2020E 평균 PER을 10% 할인 적용. 올해 시장 정체가 예상되지만 인도시장 회복과 신제 품 효과, 일회성 반영으로 인한 낮은 기저 등을 예상."라고 전망했다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 64,500원까지 높아졌다가 2019년10월 38,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 31,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 31,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.
[대신증권 투자의견 추이]
- 2020.02.05 목표가 31,000 투자의견 BUY
- 2020.01.05 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.10.28 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.25 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.05.02 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.05 목표가 31,000 투자의견 BUY 대신증권
- 2020.02.04 목표가 31,300 투자의견 BUY 삼성증권
- 2020.02.05 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2020.02.04 목표가 32,000 투자의견 BUY KB증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
