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IBK투자증권에서 21일 현대로템(064350)에 대해 "비용이슈에서 벗어나는 내년에는 실적 개선 기대"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 이상현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 IBK투자증권에서 11개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 5.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 현대로템(064350)에 대해 " 3년 연속 적자에 따른 자본감소로 부채비율이 상승하면서재무구조 개선을 통한 신용등급 강등 방지와 회사채 차환을 위해 발행된 것으로 파악된다. 3분기말 기준 부채비율은 332% 수준이며, 이번 신종자본증권 발행으로 부채비율은 개선될 것으로 기대된다."라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "최근 3분기 매출액은 6,372억원(+5.1% yoy), 영업손실 966억원(적자지속)을 기록해기대치를 크게 하회한 바 있다. 매출액은 올들어 회복세를 기록하고 있으나 철도부문에서 일부 프로젝트 설계변경에 따른 추가원가 부담으로 수익성이 악화되었기 때문이다."라고 밝혔다.
한편 "철도부문에서 호주 설계변경에 따른 비용 이슈로 실적이 저조한 상황이지만 추가원가 부담 이슈는 마무리될 것으로 기대된다. 호주 2층 전동차 수주 건 내용을 다시살펴보면, 1) 2016년 8월 18일 수주 공시되었고, 2) 호주시장 최초 진출에 사상 최대수주 기록을 갱신한 수주 건이며, 3) 512량에 옵션 136량을 포함 총 1.1조원 규모로 2019년 납품을 시작해 2022년 납품 완료 예정으로 보도된 바 있다."라고 전망했다.
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
오늘 IBK투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 17,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 18,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.
[IBK투자증권 투자의견 추이]
- 2019.11.21 목표가 17,000 투자의견 HOLD(유지)
- 2018.12.03 목표가 28,000 투자의견 중립(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.11.21 목표가 17,000 투자의견 HOLD(유지) IBK투자증권
- 2019.10.28 목표가 15,000 투자의견 HOLD KB증권
- 2019.10.28 목표가 17,500 투자의견 TRADING BUY (유지) 신한금융투자
- 2019.10.28 목표가 16,000 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
