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유진투자증권에서 7일 셀트리온(068270)에 대해 "매출액 +25.1%yoy, 영업이익 +40.1%yoy"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.
유진투자증권 최석원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 셀트리온(068270)에 대해 "매출액 2,891억원(+25.1%yoy), 영업이익1,031억원(+40.1%yoy, opm 35.7%) 기록"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "QoQ 매출액 증가폭 대비 QoQ 영업이익률 개선폭이 크지 않은 이유는(2Q19 opm 35.5% -> 3Q19 opm 35.7%) 케미컬 제품 개발에 따른 R&D 비용 증가에 따른 것"라고 밝혔다.
한편 "현금성 자산의 잔고를 약 5천억원~6천억원으로 수준을 유지하는 선에서 전체 매출의 약 30%는 R&D로 꾸준히 사용할 예정. 즉, 매출이 늘면 그 만큼 R&D 비용도 증가하는 모습일 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 330,000원까지 높아졌다가 2019년5월 270,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 250,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 250,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.
[유진투자증권 투자의견 추이]
- 2019.11.07 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.10.04 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.22 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.06.17 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.05.31 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.11.07 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권
- 2019.11.07 목표가 233,000 투자의견 BUY 하나금융투자
- 2019.11.07 목표가 210,000 투자의견 BUY 삼성증권
- 2019.11.07 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
