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한화투자증권에서 29일 고려아연(010130)에 대해 "시장기대치 부합, 4분기도 좋다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 540,000원을 내놓았다.
한화투자증권 김유혁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 고려아연(010130)에 대해 " 3분기 연결실적은 매출액 1조 7,311억원(-0.7% QoQ, -2.4% YoY), 영업이익 2,088억원(-13.8% QoQ, +7.0% YoY)을 기록하면서 대체적으로 시장기대치에 부합했다. 1) 정비보수 영향으로 아연과 연 판매량이 전분기대비 감소(각각 -2.7%, -8.6%)했고, 2) LME 아연 가격이 약세를(-15.2% QoQ) 보이는 부정적 요인이 있었지만, 연(+8.4% QoQ)과 귀금속 가격 상승(금, 은 각각 +12.3%, +13.3% QoQ)이 이를 일부 상쇄한 것으로 추정"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "동사는 현재 12M Fwd P/B 1.1배 수준으로 밴드 하단에서 거래 중이다. 1) 금속가격과 제련수수료 상승에 따른 실적개선과 2) 약 2조원의 순현금을 보유중인 동사가 향후 주주가치 제고를 위한 액션을 취할 가능성 등을 고려하면 현재 주가는 저평가 국면이라고 판단한다. 고려아연에 대해 투자의견 Buy, 목표주가 540,000원을 유지한다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 540,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 620,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 460,000원을 제시한 바 있다.
[한화투자증권 투자의견 추이]
- 2019.10.29 목표가 540,000 투자의견 BUY
- 2019.07.26 목표가 540,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.04.26 목표가 540,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.29 목표가 540,000 투자의견 BUY 한화투자증권
- 2019.10.29 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권
- 2019.10.29 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권
- 2019.10.29 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
