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KB증권에서 28일 현대로템(064350)에 대해 "연이은 어닝쇼크로 투마메리트 상실"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.
KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.3%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 현대로템(064350)에 대해 "목표주가는 무위험 이자율 1.28%, 시장위험프리미엄 5.84%, 영구성장률 1.36%, Sustainable ROE 8.43% 등을 가정한 PBR-ROE 모델로 산정했다. "라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "현대로템은 2019년 3분기 실적이 매출액 6,372억원 (+5.1% YoY), 영업손실 966억원 (적자확대 YoY, 영업이익률 -15.2%)을 기록했다고 공시했다."라고 밝혔다.
한편 "시드니 프로젝트의 경우 현재 매출인식이 27%에 그치고 있어 내년 실적에도 부담으로 작용할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 22,500원까지 높아졌다가 2019년9월 18,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 15,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.
[KB증권 투자의견 추이]
- 2019.10.28 목표가 15,000 투자의견 HOLD
- 2019.09.26 목표가 18,500 투자의견 HOLD(유지)
- 2019.04.30 목표가 22,500 투자의견 HOLD(유지)
- 2019.01.25 목표가 22,500 투자의견 HOLD(유지)
- 2018.10.30 목표가 22,500 투자의견 HOLD(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.28 목표가 15,000 투자의견 HOLD KB증권
- 2019.10.28 목표가 17,500 투자의견 TRADING BUY (유지) 신한금융투자
- 2019.10.28 목표가 16,000 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권
- 2019.10.28 목표가 18,000 투자의견 HOLD(유지) DB금융투자
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