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신한금융투자에서 28일 현대로템(064350)에 대해 "내실을 다져야 한다 "라며 투자의견을 'TRADING BUY (유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,500원을 내놓았다.
신한금융투자 황어연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY (유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가로 평가해보면 적정한 수준인 것으로 해석되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 현대로템(064350)에 대해 "-3Q 영업손실 966억원(적자지속, 이하 YoY), 컨센서스 하회: 1)오세아니아 지역 프로젝트 공기 지연, 2) 국내 저수익 프로젝트 매출 증가다-20년 매출액 2.8조원(+11.3%), 영업이익 725억원(흑자전환) 예상: 2019년 4분기 현안 프로젝트인카타르 하수처리시설 준공, 2020년 하반기 국내 저가 프로젝트 소진으로 2020년에는 흑자전환을 전망"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "본업가치와는 무관한 남북 철도 경협 이벤트에 따른 주가 변동성 확대로 정량적 Valuation이 불가하다.주가 변동성 축소 시점까지 투자의견은 ‘Trading BUY’, 목표주가는 현재 주가에 맞추어 제시한다. 2020년 순이익에 Target PER 20.3배(글로벌 피어 평균)를 부여한 본업 가치는 0.6조원(6,948원/주)이다. 북한 철도 사업 현실화 (현대로템 점유율 100%, 10년내 모두 시행 가정)시 최대 2.7조원(31,645원/주)의 기업가치 부여는 가능"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 28,000원까지 높아졌다가 2019년7월 18,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 17,500원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 신한금융투자에서 발표된 'TRADING BUY (유지)'의견 및 목표주가 17,500원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 18,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.
[신한금융투자 투자의견 추이]
- 2019.10.28 목표가 17,500 투자의견 TRADING BUY (유지)
- 2019.07.29 목표가 18,000 투자의견 TRADING BUY (유지)
- 2019.05.02 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.01.25 목표가 28,000 투자의견 TRADING BUY(유지)
- 2018.10.30 목표가 21,000 투자의견 TRADING BUY (유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.28 목표가 17,500 투자의견 TRADING BUY (유지) 신한금융투자
- 2019.10.28 목표가 16,000 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권
- 2019.10.28 목표가 18,000 투자의견 HOLD(유지) DB금융투자
- 2019.09.26 목표가 18,500 투자의견 HOLD(유지) KB증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
