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대신증권에서 24일 제일기획(030000)에 대해 " 계속되는 호실적 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.
대신증권 김희재, 이가연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 제일기획(030000)에 대해 "3Q19 Review: 3분기 기준 역대 최고 GP, OP 달성 - 국내외 부진한 경기 전망에도 불구하고 꾸준히 성장하고 이익이 개선되는 이유는, 1) 계열사를 통한 안정적인 광고 물량(70%) 2) GP 비중 75%인 전세계 100여개 자회사에서 발생하는 다양한 계열 및 비계열 광고 물 량을 통해 국내외 경기 영향 최소화 "라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "- 인건비는 신사업 투자로 +11% yoy 증가했으나, 기타 경비를 -2% yoy 줄이면서 GP 상 승률 대비 높은 OP 상승률 달성- 2017년 배당성향을 기존 40% 수준에서 60%로 확대. 2019E DPS 880원, 전일 종가 기 준 배당수익률 3.5%. 2020E DPS 1,000원 "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년9월 26,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 35,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.
[대신증권 투자의견 추이]
- 2019.10.24 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.10.07 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.23 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.06.07 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.04.25 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.24 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권
- 2019.10.24 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자
- 2019.10.15 목표가 33,000 투자의견 BUY(상향) 하이투자증권
- 2019.10.11 목표가 33,500 투자의견 BUY 유안타증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
