전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다
KB증권에서 21일 한화(000880)에 대해 "한화생명의 실적 불확실성이 아킬레스건 "라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다.
KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 8.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 한화(000880)에 대해 "-금리하락에 따른 한화생명의 실적 불확실성이 아킬레스건: 한화생명의 연결영업이익은 2018년 상반기 4,386억원에서 올해 상반기 941억원으로 급감-배당수익률 2.8%로 상대적으로 낮은 수준이나 증액 쉽지 않을 전망: 대전공장 사고여파 등으로 자체사업의 실적이 둔화되었고, 주요 자회사들의 이익도 감소해 "라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "투자의견 Hold로 리서치 커버리지를 개시한다. 목표주가는 무위험 이자율 1.28%, 시장위험프리미엄 5.84%, 영구성장률 1.35%, Sustainable ROE 4.64% 등을 가정한 PBR-ROE 모델로 산정했다. 2019년 예상 실적기준 Implied PER은 10.1배, PBR 0.56배 수준이며, 전일 종가대비 상승여력은 8.7%이다. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년11월 39,000원까지 높아졌다가 2019년10월 27,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 27,000원으로 제시되고 있다.
오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 27,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.
[KB증권 투자의견 추이]
- 2019.10.21 목표가 27,000 투자의견 HOLD
- 2019.05.31 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지)
- 2018.11.30 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.21 목표가 27,000 투자의견 HOLD KB증권
- 2019.09.24 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권
- 2019.09.05 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2019.08.23 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
